Доллар США – по-видимому единственная денежная единица стоимость которой, по отношению к другим валютам, волнует не только инвесторов всего мира, но и обычных жителей земли обетованной.
Как отмечают аналитики литовского журнала Market Leader, это предположение не подвергается сомнению, т.к. подтверждается серьезными фактическими аргументами:
- доллар США – первая в истории национальная валюта, получившая назначение резервной (т.е. в которой центральные банки/правительства стран хранят свои зарубежные запасы) во многих странах мира. Таким образом, курс доллара оказывает определяющее влияние на покупательную способность валют данных стран
- оплата практически всего сырья (нефть, золото, рожь и т.п.) производится в долларах США. Соответственно, и стоимость продуктов на полках магазинов (топлива – на бензоколонках) существенно зависят от курса доллара
- по оценкам Федерального резервного банка США (2009 г.) 55–70% долларовых купюр курсировали за пределами страны (преимущественно в латино-американских странах и России)
- по представленным данным исследования ЕЦБ (бюллетень “Working paper series”, 2009 г. нр. 1 031) предположительно 2,5% всех мировых долговых бумаг находится в долларах США у физических лиц
- наконец, это одна из самых влиятельных валют, на сей момент, за всю историю человечества (первые доллары были выпущены в 1974 г.), поэтому и сегодня многие люди свои сбережения хранят в долларах
В последнее десятилетие доверие доллару безусловно падает. Это вызвано различными экономическими и политическими факторами. Особенно из-за недоверия монетарной политике США и появлением на свет евро. В интернет-портале “Delfi” некогда встретил отличное сравнение доллара с английским языком. И правда, обладание обоими элементами даёт по жизни некое преимущество.
Так какая же истинная (рыночная) стоимость доллара в Литве сегодня, и от чего зависит какой она будет завтра?
Давайте начнем с самого начала - с законодательной базы. 28-го декабря 2001 г. Центральный банк Литвы утвердил порядок расчёта курса лита по отношению к другим валютам, согласно которому (за исключением базовой валюты - евро) «курс определяется по официальному курсу лита к евро и евро к доллару США, а также по курсу последнего к другим иностранным валютам на международным валютном рынке». Там же предусмотрено, что остальные валютные курсы «устанавливаются в соответствии с данным информационных систем REUTERS и BLOOMBERG, около 10 часов утра по литовскому времени». В то же время, как вы знаете, курс евро в Литве фиксированный по отношению к литу с января 2002 г. (3,4528 LTL / EUR). Таким образом это означает, что не существует рыночной котировки не только лита к доллару США, но ценность лита на международной финансовой арене никем не оценивается вообще. Государственные деньги Литвы на 100 процентов зависят от борьбы евро и доллара.
Желая убедиться, на самом ли деле это заключение, кому-то возможно очевидное, осуществляется на практике. Сопоставим эти два графика (рис. 1 и 2).
Совершенно очевидно, что между этими двумя графиками обратно пропорциональная зависимость. Теперь, когда EUR/USD и USD/LTL взаимозависимость неоспорима, важно понять, что ведущей является именно пара EUR/USD. Таким образом, желая прогнозировать динамику пары USD/LTL, сначала мы должны наметить будущие проекции ключевых точек разворота пары EUR/USD.
Этот прогноз подготовлен литовскими трейдерами Masterforex-V Академии, на основе технического анализа Masterforex-V (далее - ТА). Согласно ему, в настоящее время пара продолжает находится в медвежьем тренде (ФЗР1 нисходящий), что также соответствует и догмам классического ТА. Конечная остановка сего ожидается у окончания первой фигуры, т.е. на уровне, где стоимость 1-го доллара будет ровняться 1 евро. (рис. 3) .
На графике видно, что в настоящее время наблюдается коррекционное движение, которое, в зависимости от силы и агрессивности бычьего рынка, имеет потенциал до уровня 1,35 USD за EUR (максимум зелёной линии вверх в зигзаге) или где-нибудь в диапазоне от 1,42 до 1,51 USD за EUR (максимум красного зигзага вверх). Ключевой уровень сопротивления для этого (коррекционного) движения находиться на уровне линии MF Pivot2 (т.е. 1,5140 USD). При сохранении нынешних тенденций, по завершению коррекции ожидается возврат в доминирующий нисходящий тренд до конечного целевого уровня 1:1. Окончание коррекционного движения быков, согласно теории Masterforex-V, обеспечит ФЗР вниз.
В случае продолжения восходящей динамики выше уровня МF Pivot, также, как и при достижении целевого уровня, необходим новый тщательный анализ настроений рынка.
Итак, установлено 4 критических уровня ($): 1,35, 1,42, 1,5140 и 1,00.
Теперь для сравнения проведём ТА по паре EUR/USD (рис. 4).
Интерпретация аналогична предыдущему графику. В этом случае преобладает тенденция к росту. В настоящее время наблюдается коррекция бычьего тренда. Предполагаемое её завершение зависит от агрессивности участников рынка и, соответственно, имеет потенциал до области 2,55 LТ за USD, либо до минимума 2009 года в области 2,3 LТ за USD. В последнем случае главным препятствием для нисходящей коррекции станет MF Pivot. В дальнейшем ожидается возврат курса в доминирующий бычий тренд с постепенным достижением целевого уровня в области 3,30 LТ. Окончание коррекционного движения медведей, согласно теории Masterforex-V, обеспечит ФЗР вверх.
Достижение целевого уровня, так же и продолжение коррекции ниже уровня МF Pivot, является знаком для нового тщательного анализа рынка.
Теперь можно объединить анализ обоих графиков и порядок расчёта курса лита к другим валютам, установленный ЦБ Литвы и обсуждаемый ранее для дальнейшего исследования. Таким образом, мы определяем соответствующие критические уровни для пары USD/LТ по графику пары EUR/USD (в литах): 2,55, 2,43, 2,28, 3,45.
Вернёмся к рисунку 4. Очевидно, что технический анализ, сделан с использованием методологии Masterforex-V, показал почти идентичные результаты. Небольшое расхождение объясняется долгосрочностью периода, ошибками округления и комиссионными биржевого посредника за обмен литовской валюты.
C помощью этого скромного исследования, изначальной целью которого было определить рыночный курс доллара США к литу, открывается печальная истина, что литовская национальная валюта выполняет лишь символическую роль в финансовом мире. Покупательная способность лита, а следовательно и литовского населения (насколько это зависит от курса валют) напрямую зависит от мировых рыночных котировок евро и доллара. То есть от экономики других стран, влиятельных политиков других государств, договоренностей сильнейших мировых инвесторов. Роль Литвы в этом процессе важна столько, сколько она важна для общеевропейской экономики в целом.
Между тем, трейдер, инвестор или просто человек, тщательно следящий за своими финансами, намереваясь оценить перспективы развития курса литовского лита и доллара США, всё внимание должен обратить на факторы, влияющие на курс EUR/USD. Более того: желая выполнить качественную оценку динамики курса литовского лита и любой другой валюты, необходимо исходить из той же пары EUR/ USD, а затем анализировать изменения курса доллара США и курса интересующей валюты.
Пояснения к сокращениям:
1: ФЗР - фрактальный зигзаговый разворот. Методологический элемент Академии Masterforex-V (2 книга, часть 2)
2:MF Pivot - Masterforex-V-Пивот линии. Методологический элемент Академии Masterforex-V (3 книга, часть 2)
Полные версии книг Masterforex-V доступны только для студентов Академии.
Обсудить
Автор статьи: Максим Щербань
