Новости инестиций, США. Известнейший финансист и один из самых крупнейших современных инвесторов Джордж Сорос накануне своего 81-летия объявил о решении закрыть свой хэдж-фонд. После сорока лет работы в данной отрасли миллиардер хочет сосредоточить усилия основанной им компании Soros Fund Management исключительно на управлении активами собственной семьи.
Нельзя сказать, что эта новость стала сенсацией, отмечают аналитики землячества США и Канады Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V. Эксперты, привыкшие к оригинальности Джорджа Сороса, ожидали чего-то подобного, тем более, он сам последнее время часто говорил о своем намерении отойти от дел. Однако, вместе с тем, мало кто сомневается, что крупнейший «финансовый воротила» конца ХХ века будет спокойно заниматься благотворительностью и раздавать интервью. Закрытие хэдж-фонда – не более чем очередной точно просчитанный шаг удачливого бизнесмена, ибо любое его действие – это всегда часть большой и сложной игры.
Процедура закрытия: почему Сорос покидает бизнес?
Теперь Дж. Сорос,управляющий более чем $25 млрд, будет сконцентрирован на управлении семейными активами:
1.Капитал компании. Капитал Soros Fund Management LLC составляет $25,5 млрд.
2.Частные нвесторы. Доля в фонде составляет всего около 4%, инвесторы получили письмо за подписями заместителей председателя правления фонда, сыновей Сороса Джонатана и Роберта, из которого узнали, что в ближайшие полгода им будут возвращены вклады в общем размере $1 млрд.
3.Хэдж-фонд Сороса. Созданная Соросом фирма планирует превратится в классический семейный бизнес, что исключает возможность любых третьих лиц быть его полноправными участниками.
4.Информация от источников. По данным некоторых источников, исполнительный директор Soros Fund Management Кит Андерсон намерен покинуть свой пост, который занимал в течение последних трех с половиной годов - с февраля 2008.
5.Письмо инвесторам. В письме, которое Сорос и его сыновья адресовали инвесторам, говорится: «Мы хотим выразить свою благодарность тем, кто инвестировал свой капитал в Soros Fund Management LLC в течение последних 40 лет. Надеемся, что ваше решение было должным образом вознаграждено».
Официальная причина закрытия хэдж-фонда: чем вызваны перемены?
Причины закрытия Soros Fund Management LLC. Причина прекращения деятельности Soros Fund Management LLC была изложена в письме инвесторам. Сыновья миллиардера пояснили, что решение о закрытии фонда связано с изменениями в американском законодательстве, которые разрабатываются в рамках проводимой сейчас в США финансовой реформы.
Новый закон, известный по имени его разработчика - конгрессмена Додда Франка – накладывает на хэдж-фонды ряд существенных ограничений:
- до марта 2012 года все действующие на территории страны хэдж-фонды должны обязательно пройти регистрацию в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC);
- кроме того, им вменяют в обязанность раскрыть всю информацию о своих инвесторах, активах, инвестиционной политике, а также возможных конфликтах интересов. Одним словом, выдать всю конфиденциальную информацию.
Закон Додда — Франка. Данное правило не распространяется на фонды, которые не имеют внешних инвесторов, и принадлежат членам одной семьи. Они совершенно не обязаны регистрироваться и делится секретной информацией.
Возможные иные причины: почему прекращают деятельность крупнейшие хэдж-фонды?
Сорос не единственный управляющий инвестор, которому новый закон Додда — Франка помешал заниматься управлением средствами внешних инвесторов:
1.Информация LCH Investments. По данным LCH Investments, десятка крупнейших хедж-фондов мира в ходе своей деятельности смогла принести клиентам общую прибыль, исчисляемую порядка $182 млрд.
2.Лидеры по рентабельности. Лидером рентабельности был именно небезызвестный фонд Сороса, заработавший своим инвесторам около $35 млрд.
3.Доходность фонда под управлением Дж. Сороса. Доходность Soros Fund Management LLC, начиная с 1969 года в среднем составляла около 20% годовых.
4.Ведущие хедж-фонды США. Десять ведущих хедж-фондов во втором полугодии прошлого года, по подсчетам экспертов, принесли своим вкладчикам $28 млрд чистой прибыли. Сектор корпоративных хэдж-фондов оказался даже прибыльнее банковского. За этот же период времени шесть ведущих мировых банков (Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Morgan Stanley, Barclays и HSBC) смогли заработать для своих клиентов только $26 млрд.
5.Провальные стратегии хедж-фондов. Однако с начала текущего года, несмотря на рост фондового рынка, дела у хедж-фондов стали идти значительно хуже. Уже в начале лета в СМИ появились сообщения о том, что мировые инвесторы стали избавляться от акций, переводя свои активы в наличные средства. Так, управляющая фондом Сороса компания Quantum Endowment Fund предпочла обратить в денежные средства 75% своих активов.
6.Потери Soros Fund Management LLC. По некоторым данным, с начала текущего года фонд Сороса потерял около 6%, после чего Кит Андерсон дал распоряжение портфельным менеджерам немедленно отойти от торгов.
7.Потери Moore Capital Management. Финансовые потери (и тоже на уровне 6%) понес и другой крупнейший хедж-фонд с активами порядка $15 млрд - Moore Capital Management. В начале марта решил закрыть свой довольно прибыльный хедж-фонд другой американский миллиардер - Карл Айкан.
8.Основная причина прекращения деятельности. Большинство экспертов сходятся во мнении, что основная причина последних перемен на рынках хедж-фондов – это экономическая нестабильность, царящая в мире вот уже несколько месяцев. Крупнейших инвесторов очень беспокоят финансовые проблемы Европы и США, возможность американского дефолта и аналогичные перспективы целого ряда стран еврозоны, которые никак не могут выпутаться из долгов, безуспешная борьба китайского правительства с инфляцией и многое, многое другое. Как сказал по этому поводу сам Джордж Сорос: «Я нахожу нынешнюю ситуацию намного более непонятной и гораздо менее предсказуемой, чем в начале финансового кризиса. Рынки нестабильны. Нет ни немедленного коллапса, ни незамедлительного разрешения».
Что же ждет курс доллара перед "будущим" дефолтом США?
Трейдеры факультета среднесрочной торговли и паттернов ГОСТ Академии Masterforex-V поясняют, что курс доллара остается под давлением, этому способствует неопределенность в переговорах относительно повышения лимита госдолга США.
Положительное же решение может быть поводом для краткосрочного улучшения динамики американской валюты. При таком развитии событий, инвесторы могут очень быстро сфокусироваться на негативной экономической статистике США.
Разметка вариантов движения. Monthly-Daily-H1. Индекс USD. 26 июля.
1. Вариант Daily ВВЕРХ - (Кт-1) ...
Уровень поддержки: 1.5634является критическим для этого варианта движения и отменяет этот вариант разметки
Уровни сопротивления:
Индикатор волатильности Saks Channel - Н1: 1,5689 - 1,5755 - 1,5821.
Локальный максимум : 1,5765 Целевая Buy-сетка базового индикатора: нет
2. Вариант Daily. ФЛЕТ - Flat-зона.
Уровень сопротивления: 1,5956.
Уровень поддержки: 1,5791.
При формировании бокового движения эти уровни являются определяющими. При формировании моделей расширения вероятно ложное пробитие уровней поддержки или сопротивления Flat-зоны, однако предельное движение не может составлять более 161.8% - 1,5415. Уровень поддержки 161.8% за границами Flat-зоны и уровень сопротивления 161.8% за границами Flat-зоныявляются критическими для этого варианта движения и отменяют этот вариант разметки.
3. Вариант Daily Вниз - (Кт-1) ...
Уровень сопротивления: 1,5956 является критическим и отменяет этот вариант разметки.
Уровни поддержки:
Индикатор волатильности Saks Channel - Н1: 1,5623 - 1,5394(D1)
Локальный минимум: 1,5415. Целевая Sell-сетка базового индикатора: 1.5622 - 1.5415.
Аналитика и автоматическая волновая разметка Факультета СРЕДНЕсрочной торговли и паттернов ГОСТ Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V:
Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводят опрос на форуме трейдеров: как вы думаете, устойчив ли тренд закрытия крупнейших хедж-фондов?
•да, в силу изменения в американском законодательстве;
•да, по причине скорого дефолта США;
•нет, они просто поменяют форму, превратившись в «семейные».
