Новости Европы. Сегодня в Вене на специальной встрече министров финансов Европейского союза будет детально обсуждаться вопрос о предоставлении Греции дополнительной финансовой помощи. Окончательный план по новым кредитам будет принят 20 июня с.г. теми же министрами финансов ЕС. И не позже, потому что просрочка означает автоматический дефолт Греции.
Всем ясно, что план спасения Греции, принятый в прошлом году и обусловивший выделение Афинам € 110 млрд. помощи от Европейского союза и МВФ, провален окончательно и бесповоротно – в марте 2012 года, как это предусматривалось, Греция не сможет выйти на финансовые рынки для самостоятельного привлечения средств. В таком случае МВФ умывает руки, так как не сможет больше поддерживать Афины, и вся тяжесть финансового бремени по поддержке слабейшего участника еврозоны ляжет на плечи и кошельки европейцев.
Чем является ныне Греция для Евросоюза – оселком, на котором шлифуются механизмы противодействия будущим проблемам единой европейской валюты, или же болотом, которое затягивает Европу?
Правительство бессильно?
Эксперты землячества Западной Европы Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V напоминают, что принимая год назад многомиллиардную помощь от ЕС и МВФ, Афины торжественно поклялись до 2014 года уменьшить дефицит государственного бюджета до 3% от ВВП. Первый тревожный звоночек прозвенел в конце прошлого года, когда дефицит госбюжета достиг 10,5%, а долги составили 142,4% от ВВП. В текущем году, считают эксперты Академии, долги Греции перешагнут отметку в 160%, а в 2012 году – 170% от ВВП. Для сравнения – средний уровень долгов в еврозоне ныне составляет 96%.
Греческое правительство пытается переломить ситуацию:
•разработана программа приватизации, которая должна принести в госказну до 2015 года около € 50 млрд.;
•на продажу уже выставлены пакеты акций греческих портов и телекоммуникационных компаний – в этом году планируется продать 75% акций Пирейского порта и 16% Организации связи Греции (ОТЕ);
•правительство замораживает зарплаты и пенсии, урезает традиционные для страны премиальные;
•на прошлой неделе принят пакет мер жесткой экономии, который должен сократить расходы дополнительно на € 6 млрд., что даст возможность уменьшить бюджетный дефицит до 7,5%;
•Греция платежеспособна. Член правления Европейского центробанка Лоренцо Бини Смаги заявил в интервью Financial Times, что Греция вполне платежеспособна – для этого достаточно посмотреть на ее баланс.
Однако эксперты Академии Masterforex-V отмечают, что усилия правительства Греции нивелируются ожесточенным сопротивлением реформам и политике «затягивания поясов» внутри страны. Против правительственных планов выступает большинство населения страны, оппозиционные партии, профсоюзы. Аналитики Citigroup именно политическое противодействие считают одним из главных тормозов оздоровления финансового сектора Греции.
Чтобы добиться компромисса с оппозиционными партиями, правительство Греции обратилось к ЕС, МВФ и Европейскому центробанку разрешить снизить налог на добавленную стоимость – с 23% до 20%. И это при том, что налоговые поступления в госказну сокращаются! Как это ни звучит фантастически, но, по данным Reuters, Афины получили согласие.
На этом фоне всю весну в финансовых кулуарах крепчали слухи о неминуемой просьбе Афин о реструктуризации долгов. Первые сообщения в масс медиа были отвергнуты всеми сторонами – и правительством Греции, и международными финансовыми организациями. Но если не реструктуризировать долги, то нужно предоставлять Греции новую многомиллиардную помощь. Этому активно сопротивлялись не только небольшие страны ЕС, но и крупнейшая экономика еврозоны – Германия.
Как можно оценить заявление еврокомиссара по морским делам и рыболовству гречанки М. Даманаки, сделанное неделю назад: «Либо мы достигнем соглашения с нашими кредиторами по программе жесткой экономии, которая принесет результаты, либо мы вернемся к драхме»? Мнения экспертов Академии Masterforex-V разделились: одни называют это шантажом, другие – констатацией реального положения. Но все эксперты единогласно отметили, что после этого заявления Марии Даманаки евро по отношению к доллару мгновенно опустился, а инвесторы переключились с облигаций стран еврозоны на казначейские билеты США.
Реструктуризация долгов: за и против
Месяц назад казалось, что в вопросе, как будут помогать Греции – реструктуризацией старых долгов или новыми финансовыми влияниями, предпочтение будет отдано реструктуризации, так как собрать новые средства было бы очень трудно из-за противодействия многих членов ЕС.
Но у противников реструктуризации оказались весомые аргументы:
•Ж.-К. Юнкер, глава группы министров финансов еврозоны, разрабатывающей планы помощи Греции, полностью исключил такую возможность;
•по мнению канцлера Германии А. Меркель, нельзя менять правила по ходу игры – Греция получила кредиты на определенных условиях и должна их выполнять, иначе это может подорвать доверие к еврозоне;
•Европейский Центробанк неоднократно заявлял, что решение о реструктуризации станет катастрофой не только для Греции, но и всей еврозоны;
•кроме того, потеряют не только государства-учатсники еврозоны, но и сам Европейский центробанк, купивший в прошлом году греческих обязательств на € 45 млрд.;
•если бы такое решение было принято, то это означало бы конец помощи Греции со стороны МВФ – и не только будущими ссудами, но и оставшимися выплатами по прошлогоднему соглашению: ближайший транш МВФ в объеме € 12 млрд. запланирован на июнь;
•ведущие рейтинговые агентства заявили, что решение о реструктуризации будет рассматриваться ими как объявление дефолта Греции.
Поэтому европейские финансисты, наверняка скрепя зубами, склонились к варианту с предоставлением новой финансовой помощи Афинам. Переломным моментом стало согласие Германии предоставить средства для этого. Размер новых вливаний в финансовую систему Греции оценивается в € 60-70 млрд.
Помощь в обмен на потерю суверенитета?
Накануне стало известно, что Евросоюз предоставит Греции очередной транш € 12 млрд. только в обмен на то, что аналитики Citigroup назвали «внешним управлением»: Евросоюз должен получить контроль над процессами приватизации и налогами Греции, сообщает Financial Times со ссылкой на анонимного участника переговоров. Таким образом, Греция должна частично поступиться своим суверенитетом европейскому сообществу.
Эксперты Академии Masterforex-V отмечают, что это знаковый прецедент – недвусмысленный сигнал Португалии и Испании о том, что их может ждать в случае нерешения своих проблем.
Однако встает вопрос: а если Афины откажутся от помощи на таких условиях? Грецию ждет неминуемый дефолт, но не сработает ли «принцип домино», когда тонущая Эллада потянет за собой других участников еврозоны?
Каких изменений ожидать по валютной паре EUR/USD? Как пояснили эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V, по курсу евро произошёл ФЗР на уровне 1.4443 - вверх волна с(с)Н2. Сетка коррекции от W1. Импульсные сетки на А Н2,а(С)Н2.
Ближайшие цели при движении вверх:
1.4458 -50%,123.6%
1.4480 -138.2%
При движении вниз и пробитии пивота 1.4390 - завершение с(С)Н2.
Редколлегия журнала «Биржевой Лидер» совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме трейдеров: спасется ли Греция с помощью Евросоюза от дефолта?
• нет, сейчас происходит агония греческой экономики
• да – на ближайшее время, но в среднесрочной перспективе дефолт будет
• да, Европа сделает все для сохранения еврозоны
