Горячие Новости

Облако тегов

ФГ Калита-Финанс: об основных тенденциях российской экономики на 2012 год

ФГ Калита-Финанс

Новости биржи. Фондовый рынок текущего года неизбежно прогибался под давлением ситуаций на заграничных фондовых рынках, оставляя инвестиционную привлекательность в полной зависимости от мировой стоимости нефти.

Динамика долгосрочной корреляции индекса РТС и цен Brent


*Bloomberg

Весной 2011 года цены на нефть стали рекордными за последние 2,5 года, достигнув в апреле отметки в 126 долларов за баррель. В совокупности роста индекса ММВБ до 10,2% и индекса РТС до 20%, первый квартал закончился для динамики ВВП отличным результатом - +4,1%.

Негативно на тенденциях российской экономики во втором квартале 2011 года отразились мировые внешние факторы – обострение долгового кризиса в Еврозоне, катастрофа на атомной станции «Фукусима» в Японии, снижение темпов роста США и Китая.



Недостаточный уровень прямых инвестиций в экономику России, составивший в этот период %, и отток существенного объема капиталов за пределы страны, который к концу года прогнозируется на уровне 80 млрд. долл., привели к усилению тенденций уменьшения капитализации рынка акций России.



Относительное постоянство стоимости черного золота на мировом рынке привело к бюджетному профициту на 0,9% ВВП, росту индекса операционного счета на 33,8% и увеличению индекса торгового баланса страны на 8,9%.

Будущий год для России, с учетом предстоящих выборов и связанных с ними экономических рисков, а также шаткости экономической стабильности во всем мире, станет рецессионнным. Нацеленность политики правительства на реализацию просоциальной политики и росту обороноспособности страны, не обещают надежд экономики на поддержку. Прогнозируемые в 2010 году рост инфляции, бюджетный дефицит, уменьшение торгового сальдо и объема инвестиционных вложений неизбежно негативно отразятся на экономических характеристиках работы российских предприятий.

Сегодня российская торговая политика реализуется с учетом значительных скидок по сравнению с политикой других развивающихся, а также развитых стран.




Дисконтный приоритет в торговой политике России связан, по мнению экспертов, с ценовыми ожиданиями касательно нефти в сторону уменьшения, а также с весомыми экономическими и политическими рисками. В то же время, для устранения дефицита бюджета, стоимость нефти не должна в следующем году быть не ниже 110 долларов за баррель, то есть увеличится по сравнению с сегодняшней, хотя подобная тенденция кажется нереальной в свете мировой экономической рецессии. Оценка размера показателя, отражающего темпы доходов рынка конкретной страны по отношению к доходам мирового рынка в целом, отражает чрезмерно высокие его темпы.


 

Бета-коэффициенты индекса РТС и MSCIEM относительно MSCIWorld


*Bloomberg

Прогнозы для фондового рынка на 2012 год. Выборы Президента страны весной 2012 года отразятся на котировках валют. Общий экономический спад на российском рынке продолжится в первом квартале следующего года. В свете описываемого мирового сценария экономических тенденция в стране и мире, ожидаемых нас в следующем году, эксперты рекомендуют выбирать для инвестиций ценные бумаги бездолговых компаний, имеющих на балансе счета значительный объем средств и характеризующийся высокими дивидендами. Подходят под описание Сбербанк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Северсталь, Роснефть, МТС, Татнефть, Распадская, Мосэнерго и Русгидро.

Следующий год, с учетом описанных выше факторов и их влияния, может зафиксировать новый минимум для российских фондовых компаний - индекс ММВБ может достичь 1200 пунктов.

Прогноз динамики индекса ММВБ на 2012 г. (Источник: информационно-торговая платформа Itrader 8)



В разрезе отраслей деятельности компаний, наиболее прониклись мировыми тенденциями акции компаний в сфере черной металлургии, а самыми стабильными стали акции компаний химической сферы и фиксированной телефонии.



Вступление России в ВТО повлияет на фондовые рынки со временем, в следующем году брать во внимание влияние российским компаниям не стоит. Первыми, кто сможет выиграть от данного мероприятия, станут расширяющие рынок сбыта компании Европы, являющиеся основными торговыми партнерами России.

Эксперты советуют: Наиболее рисковыми секторами экономики в 2012 году станут черная металлургия, Ай-Ти компании и масс-медиа, а также ценные бумаги энергетических и финансовых компаний. Что касается добывающего сектора металлургии, то негативные тенденции не коснутся лишь золотодобывающей сферы. В отношении же остальных видов сырья, в связи с тесной зависимостью мировых цен на них, эти отрасли претерпят сжатие. На рынке СМИ однозначно характеризовать тенденции невозможно: с одной стороны, потребительские возможности немедленно отражаются в данной сфере экономики, с другой – молодой и еще развивающийся рынок СМИ может избежать особого негатива в силу привлечения значительной доли инвестиционного капитала. Что касается финансового сектора, то банкам придется не сладко. Из-за бюджетного дефицита поддержки от государства ожидать в будущем году не придется, а разразившаяся борьба за клиентов приведет к уменьшению количества игроков в банковско-финансовой сфере.

Привлекательными предприятиями для инвесторов в будущем году станут участники рынка нефтегазового, транспортного секторов и телекоммуникационной сферы. В нефтегазовой сфере производится недооценка нефтяных предприятий. Однако, стабильная выручка от их деятельности предполагает привлекательность данных компаний в 2012 году, определяя развитие дальнейшей стабильности в данном секторе экономики. Транспортная отрасль, тесно связанная с динамикой развития нефтегазового и энергетического сектора, будет характеризоваться повышением конкурентоспособности среди других сфер экономики России. В отношении телекоммуникационных компаний необходимо отметить, что спрос на их продукцию является неэластичным, автоматически превращая акции компаний в надежные активы.

Рассмотрим оценку потенциала роста российских акций среди представленных в торгово-информационной платформе iTrader 8:


Эксперты советуют обратить в 2012 году внимание на самые потенциальные компании: Аптечную сеть, Аэрофлот и Моссэнерго, потенциал которых превышает отметку в 100%. В отношении иных участников рынка, прогнозы выглядит следующим образом:




Подведем итоги

Путем проведения досконального анализа и выявления прогнозных тенденций мирового экономического рынка на 2012 года, можно сделать вывод о том, что вторая волна кризиса таки случится. Усиление сегодняшней позиции правительства касательно снижения госзатрат в отношении социальных выплат, стимулирование экономики со стороны ЦБ стран дополнительными денежными средствами не смогут повернуть ситуацию в сторону развития резкой благоприятной экономической обстановки.

Что ожидает Еврозону. Еврозону ожидает старт расформирования – этому послужит рост государственных долгов, тяжесть ведущих банков по их обслуживанию. По мнению аналитиков, ЕС необходимо будет вывести основные экономические балласты – Грецию и Португалию, а по из прогнозам – такое поведение спровоцирует выход других стран с высоким госдолгом. Пошатнувшаяся стабильность объединения ЕС и слабость экономики США спровоцируют волатильность индексов и стоимостей активов, представленных на мировых финансовых рынках.

Изменения на валютных рынках. Следующий год будет характеризоваться переориентацией инвесторов на более постоянные валютные инструменты, а именно, их взгляды будут обращены в сторону доллара. Прогнозируемое соотношение валютной пары евродоллар может достигнуть уровня 1,2 к концу 2012 года, а доллар – франк – 1,5.

Прогноз тенденций рынка драгоценных металлов и камней. Вторым по надежности капиталовложений для инвесторов окажется золото. Массовый спрос на этот актив отразится на его стоимости к концу года, которая прогнозируется на уровне 2000 долл. за тройскую унцию.

Рынок нефти ожидает в первом полугодии будущего года спад. Снижение темпов развития мировой экономики и ведущих стран мира приведут к снижению стоимости нефти Brent до 80 долларов за баррель. Единственным непредсказуемым рычагом влияния на цену черного золота может стать напряженность ситуации на Ближнем Востоке.

В целом, события, происходящие на фондовых рынках в будущем году, будут напоминать арену сражения Центробанков и трейдеров. Даже существенные денежные инъекции экономического рынка не спасут его от «медвежьего» тренда – индексы S&P500 и ММВБ России смогут достичь показателей в 1100 и 1200 пунктов соответственно.



Прогноз подготовлен экспертами аналитического отдела
ФГ "Калита-Финанс"

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Если у Вас иное мнение напишите его в комментариях.
Возник вопрос по теме статьи - Задать вопрос »
comments powered by HyperComments
« Предыдущая новость «  » Архив категории «   » Следующая новость »

Nord FX как заработать на Форекс

Брокерская компания, основываясь на опыте последних недель, заявляет, что новички-трейдеры зарабатывали данным методом не менее 300 долларов в неделю. Представители компании уверяют, что в кризисный для экономики страны момент лучший способ заработать -- это стать трейдером в компании Nord FX. Таким образом, во время трудных экономических моментов не следует рассчитывать на деньги правительства, а лучше зарабатывать самим. Читать далее http://www.profi-forex.org/forex/forex-brokers/novosti-brokerov/entry1008208345.htmlКлиент должен отчетливо понимать, что осуществление операций на финансовых рынках Форекс содержит повышенную степень риска, что связано, в том числе, с вероятностью получения неконтролируемых убытков

Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия

Лукойл
Лукойл
FIBO Group (Фибо Групп)
FIBO Group (Фибо Групп)
Вакарчук Святослав Иванович
Вакарчук Святослав Иванович
Audi A3
Audi A3
Канада
Канада
Графики Форекс
Графики Форекс