Нью-Йоркская фондовая биржа на минувшей неделе не демонстрировала сколько-нибудь значительных показателей, и хотя общая динамика оставалась, скорее, положительной, тем не менее, ярко выраженные тренды не обозначились. Обозреватели и аналитики увязывают этот относительный штиль с внутриполитической неопределенностью в США, поскольку пока не достигнута договоренность между Президентом Обамой и Конгрессом относительно налоговых льгот и пособий по безработице.
Какое влияние окажут на финансовые рынки изменения в налоговом законодательстве США?
В пятницу, 10 ноября, индекс Dow Jones, основной показатель деловой активности на фондовом рынке Соединенных Штатов, продемонстрировал рост на 0,35% (40,26 пункта), закрывшись на уровне 11410.32. Показатель ликвидности на рынке высоких технологий индекс Nasdaq увеличился на 20,87 пункта (0,80%), закрывшись на уровне 2637,54, а индекс «Standard&Poors-500» вырос на 7,40 пункта (т.е., 0,60%), достигнув уровня 1240,40.
Немаловажную роль на фондовых рынках сыграл тот факт, что фактические данные по торговому балансу США за октябрь, ставшие известными в пятницу, оказались лучше прогнозируемых. Но рост курса доллара относительно евро (до 1,3177 с последующей корректировкой до 1,3240 по итогам пятничных торгов), уравновесил позитивную динамику рыночных показателей, вследствие чего особо заметных колебаний биржевых индексов так и не было отмечено.
Как отмечают аналитики Международной Академии forex трейдинга Мастерфорекс-V, на усиление доллара играет:
* не только ставшее для многих неожиданным улучшение данных экономической статистики США, но и отмеченный в пятницу рост доходности 30-летних государственных ценных бумаг (до 4,420);
* а также слабые пятничные показатели по Франции и Италии;
* в то же время налицо снижение инвесторской активности на рынке форекс, связанное с приближением рождественско-новогодних каникул;
* накануне выходных закрылись длинные позиции по доллару, что дополнительно обусловлено также ожиданием заседания Комитета открытого рынка ФРС США, запланированного на следующую неделю.
Что касается упомянутой экономической статистики, повлиявшей на фондовые показатели, то в пятницу Министерством торговли США было обнародованы результаты октябрьского торгового баланса, удивившие многих. Так, дефицит внешнеторгового баланса уменьшился в октябре на 13%, составив $38,7 млрд. (против прогнозированных $44 млрд., как и в сентябре), объем экспорта товаров американского производства по сравнению с сентябрем увеличился почти на $5 млрд. (достигнув отметки $150 млрд.), в то время как октябрьский импорт упал почти на $1 млрд., по сравнению с месяцем ранее, и составил $197 млрд.
Как подчеркнул Евгений Ольховский, руководитель землячества трейдеров и инвесторов США и Канады академии Masterforex-V, эти цифры дают основания с полной уверенностью утверждать, что положительная тенденция в тех сферах экономики, что ориентированы на экспорт, не просто сохраняются, а являются стимулом дальнейшего возрождения всей американской экономической системы после кризиса.
Однако повышение курса доллара способствовало снижению цен на сырье, что негативным образом сказалось на котировках предприятий сырьевой и энергетической отраслей. Ярко выраженной тенденции на американском фондовом рынке по этому причине минувшая неделя не выявила.
Курс драгоценных металлов в пятницу также не показал особой динамики: золото, упав до отметки $1372,00 за тройскую унцию, позднее скорректировался до $1387,10; серебряные котировки также, снизившись до $26,08, выросли до $28,73 за тройскую унцию.
Аналитики кафедры анализа биржевых настроений академии Masterforex-V отмечают, что восходящий тренд продолжается, хотя и появились некоторые признаки слабости. Золото тестирует уровень поддержки $1381, ап-баром А, который имеет узкий спред и средний спред. Вероятно с понедельника коррекция продолжится. Рекомендуется искать покупки на признаках силы рынка от области цены в 1350 доллю. США за унцию, продажи фильтровать. Обращаем внимание на тест цены $1400, при закреплении выше рекомендуется добавлять "длинные позиции".
Эксперты Академии Masterforex-V также обращают внимание на стабильности роста показателя Nasdaq:
* биржевые аналитики со значительной долей вероятности предполагают, что вялое движение на бирже обусловлено политической неопределенностью в США, поскольку республиканцы, демократы и Президент до сих пор не могут достичь соглашения в вопросах изменения налогового законодательств;
* в начале прошлой недели Барак Обама пришел к консенсуальной договоренности с республиканской партией о том, что введенная еще во времена президентства Джорджа Буша-мл. программа снижения налоговых ставок для всех слоев американского населения, включая тех, чей совокупный семейный доход за год превышает $250 тыс. (т.н. «налоговые льготы для богатых»), будет продлена еще на два года. В ответ демократы в Палате представителей Государственного Конгресса США отказались от предложенной Президентом договоренности, настаивая на отмене налоговых льгот для американцев с высоким уровнем дохода.
Тем не менее, Обама в пятницу заявил, что на следующей неделе ожидает успешного вотирования в Конгрессе окончательной версии налогового законопроекта, разработанного в сотрудничестве с Партией республиканцев. Республиканцы, настаивая на сохранении налоговых льгот, уступили в вопросе пролонгации срока действия пособия по безработице.
Среди ряда аналитиков и экспертов бытует убеждение, что продление налоговых льгот для богатых американцев не способствует усилению процесса восстановления экономики и вызовет рост дефицита государственного бюджета примерно на $700 млрд. Эта позиция диаметрально отличается от сделанного 10 декабря заявления Президента США Барака Обамы, что достигнутый с республиканцами компромисс стимулирует частный сектор к созданию новых рабочих мест и даст дополнительный импульс к росту, в котором так нуждается американская экономика, проходя трудный путь восстановления после кризиса.
Остальные итоговые пятничные показатели на Нью-Йоркской бирже были таковы:
* ноябрьский индекс цен на импорт вырос на 1,3% (прогноз был 0,7%, октябрьское значение 0,9%);
* предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в декабре 74,2 (прогноз 72,4, предыдущий показатель 71,6);
* дефицит Федерального бюджета США за ноябрь $150,4 млрд. (прогноз $132,0 млрд., октябрьское значение $140,4 млрд.).
В понедельник, 13 декабря, в 9.30 по Гринвичу ожидается обнародование ноябрьского индекса промышленных цен (PPI Output) Великобритании (прогноз: рост на 0,4% за месяц, октябрьское значение: рост на 0,6%, годовой рост 4,0%).
Редакция журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами академии Masterforex-V проводят опрос. Как по вашему мнению повлияет на финансовые рынки изменения в налоговом законодательстве США?
* изменения в налоговом законодательстве США придадут импульс рынкам и укажут тренд движения;
* изменения никак не повлияют на финансовые рынки.
