Новости Форекс. В последнее время греческие финансовые проблемы достигли критической точки. Рейтинговое агентство S & P понизило рейтинг Греции на три ступени c B до ССС. Это последнее понижение позволяет предположить, что S & P видит дефолт почти неизбежным и, что держатели облигаций будут участвовать в следующем пакете спасения для Греции.
S & P считает, что "значительно выше вероятность одного или более дефолта". Оно подчеркнуло политический риск, в том числе в Афинах - греческий парламент будет рассматривать сегодня последний среднесрочный финансовый законопроект, который включает в себя последний раунд строгих условий и планов приватизации, благодаря которым будут выделены дополнительные средства спасения. Окончательное голосование по планам должно быть принято в конце этого месяца. Соглашение включит в себя многочисленные сокращения заработной платы и рабочих мест в государственном секторе.
Однако, всеобщая забастовка, запланированная на сегодня в Афинах, может заблокировать греческий парламент, могут возникнуть беспорядки, поэтому стоит ожидать некоторых негативных новостей из Греции в конце этой недели.
Но политический риск не останавливается на Афинах. ЕЦБ в натянутых отношениях с ЕС над формой спасения. Член ЕЦБ христианский представитель Франции Нойер заявил, "опасная иллюзия", что реструктуризация долга может привести к бюджетной консолидации, такое мнение только расслабляет. Он также сказал, что последние понижения греческого рейтинга дает повод беспокоиться, тем более, что ЕЦБ имеет греческие суверенные долговые обязательства в качестве залога по кредитам греческих банков. Если долг снизить до дефолта, то весьма сомнительно, что ЕЦБ будет продолжать принимать его в качестве залога, а это вызовет крах греческих банков, и влияет на здоровье всего европейского банковского сектора.
Стоимость страховки греческого долга от дефолта выросла до рекордной, и разница между греческими и немецкими облигациями также увеличилась до максимума. Евро встреча проходит сегодня и темой обсуждения будет Греция и, новые возможности для другого спасения, которая предназначена для предотвращения кризиса.
Основные решения, которые должны быть выработаны до голосования министров финансов в Еврозоне на следующей неделе - 20 июня, а затем лидеров ЕС - 24 июня, являются размер нового спасения, источники новых средств и степень бремени частного сектора - наиболее спорный момент. Новые меры спасения могут охватывать следующие 3 года и составлять 120 млрд. EUR.
Риск того, что ЕС и МВФ не согласятся на новые средства без одобрения парламента Греции может привести к задержке процесса, так как время уходит. Середина июля является D-день в Афинах, когда, как ожидается, дело дойдет до полного исчерпания средств.
Так что это значительная неделя для еврозоны в том, что может задать тон для остальной части кризиса. Если Германия добьется своего и расширение погашения долга Греции будет одобрено, то инвесторы могут думать, что этот же режим может применяться для всех членов. Это будет влиять на наиболее напряженные в финансовом положении государства, включая Португалию и Ирландию, а также Испанию и даже Италию.
Риск ЕЦБ, в соответствии с Нойер, является таковым, что дефолт вызовет дальнейшее падение доверия и снизит приток капитала в целый блок стран, что повредит валюте и увеличит "необходимую регулировку усилий", т. е. дополнительные раунды жесткой экономии и меньший доступ некоторых членов на рынки капитала в будущем.
Но в то время как Греция остается на острие ножа между платежеспособностью и банкротством, евро, продолжает торговаться выше 1,4400. Валюта в состоянии игнорировать греческое горе, так как принципиально инвесторы по-прежнему верят в евро-зону. Последние выданные EFSF в качестве спасательных средств Еврозоны должен поступить на рынок на этой неделе и, как ожидается, привлечет здоровый интерес. Так для спасения Португалии могут быть привлечены
до 10 млрд. EUR, более чем в два раза больше предложения.
Кроме того, следует отметить "сюрприз" в отношении обязательных резервов в Китае после того, как инфляция выросла до 5,5 процента в прошлом месяце, самый высокий показатель с сентября 2008 года. Это подняло RRR до рекордного уровня - 21,5 процента. Хотя китайские власти внедрили несколько мер ужесточения, чтобы попытаться охладить перегрев экономики, темпы роста приостановились только на немного. Объем розничных продаж увеличился на 16,9 процента в прошлом месяце, а промышленное производство выросло более чем на 13 процентов годовых. Это поддержало рискованные активы, и показывает, что мировой спрос, вероятно, останется сильным: хорошие новости для акций и товаров.
Однако, если переговоры по спасению Греции не увенчаются успехом, то аппетит к рискованным активам снизится и, евро, в частности, получит удар. Рынки особенно чувствительны к словам "дефолт" и "ожидаем продажи". 
Греческий долговой кризис может сделать евро уязвимым, и инвесторы могут использовать негативные новости по единой валюте, как возможность для продажи.
Существует много рисков на сегодняшний день для греческого долгового кризиса. К этому следует добавить что, если греческий второй пакет помощи не будет подписан к концу этого месяца, то в июле требуемый размер представит ЕЦБ. Одной из причин, почему ЕЦБ не нравится перспектива дефолта - не только, что приходится выкупать много греческих долгов на баланс, но это негативно влияет на доверие инвесторов и инвесторские потоки вполне могут повредить экономике еврозоны, если повернут вспять.
ЕЦБ Вейдманн: помощь для Греции является политическим решением, а не решением только для одного центрального банка.
Таким образом, EUR/USD выглядит уязвимым и любые митинги могут использоваться как возможность для продажи со стороны инвесторов.
Долговое финансирование:
(NV) Нидерланды Долговое агентство (DSTA) продало €2.775B против €2,5-3.5b в 1% 2014 Бонда; Средняя доходность 1,799% против 2,076%
(SP) Испания Долговое агентство (Tesoro) продало €5.42B против €4,5-5.5B в указанном диапазоне 12-месячные и 18-месячные счета
Продано €3.96B 12-месячных векселей; Средняя доходность 2,695% против 2,546%; Макс Доходность 2,728%
Продано €1.46B 18-месячных векселей; Средняя доходность 3,260% против 3,095%; Макс доходность 3,299%
(ИТ) Италия Долговое агентство (Tesoro) продало €3.5b в 3,75% 2016 Облигаций; Средняя доходность 3,90% и 3,77%;
(GR) Греция Долговое агентство (PDMA) продало € 1.625B против €0,75-1.25B в указанном диапазоне 26-недельных казначейских векселей; Средняя доходность 4,96% и 4,88%;
(ЕС) ЕЦБ выделенных €135.6B против €12Be в 7-дневной Главный Refi по фиксированным 1,25%
(ЕС) ЕЦБ выделенных €69.4B в 1-конкурсе месяца по сравнению с €82Be3
(HU) Венгрия Долговое агентство (АКК), реализует HUF 50B 3-месячных векселей; Средняя доходность 5,82% и 5,88%
(BE) Бельгия Долговое агентство продает около €2,32 В по сравнению с €2,0-2.5b 3-месячных и 12-месячных векселей
Продано €708M против €700Me 3-месячных векселей; Средняя доходность 1,254% против 1,162%;
Продано €1.615B против €1.6Be 12-месячных векселей; Средняя доходность 1,652% против 1,672%;
Европейский индекс занятости Monster за май - 135, что несколько выше, чем в прошлом месяце. Уже шестой месяц подряд Германия продолжает лидировать среди всех стран. Государственный сектор, оборона и общественный сектор несколько снизились за месяц.
Европейский LCH.Clearnet посредничества продолжал повышать требования маржи для периферийного долга. Требования к Португальским облигациям были повышены до 65% с 45% в мае. Требования были также подняты для ирландских облигаций до 75% с 55%.
Премьер-министр Италии Берлускони признал поражение на референдуме против позиции правительства, включая планы развития ядерной энергетики. Явка избирателей составила около 57%, более 50% необходимых. Дополнительные результаты голосования показали, что около 94% избирателей против ядерных планов правительства о возобновлении ядерной энергии, 95% избирателей проголосовали за отмену особых привилегий премьер-министра в судебных делах.
Важные новости на сегодня:
12:30 мск. Великобритания: Число заявок на пособие по безработице за май (Предыдущее значение - 12.4 тыс, Прогноз - 7 тыс.)
13:00 мск. Еврозона: Промышленное производство за апрель (Предыдущее значение - -0.2 % м/м, 5.3 % г/г, Прогноз - -0.2 % м/м, 4.9 % г/г)
16:30 мск. США: Индекс потребительских цен за май (Предыдущее значение - 0.4 % м/м, 3.2 % г/г, Прогноз - 0.1 % м/м, 3.4 % г/г)
17:00 мск. США: Покупки иностранцами ценных бумаг Министерства финансов США за апрель (Предыдущее значение - 26.8 млрд. $)
17:15 мск. США: Промышленное производство за май (Прогноз - 0.2 % м/м)
18:30 мск. США: Запасы сырой нефти по данным EIA (Предыдущее значение - -4.845 млн., Прогноз - -1.5 млн.)
23:45 мск. Великобритания: Выступление главы Банка Англии Кинга
Технически, евро/доллар торгуется в пределах дневного облака Ишимоку 1,4340 – 1,4565. Возможно снижения единой валюты против доллара США к поддержке 1,4340. Потеря этой поддержки грозит опустить пару к 1,4320 - база диаграммы облака Ишимоку и начала технической картины нисходящего тренда.
Владислав Митяшин, аналитик компании «FreshForex».
