В декабре, как правило, наблюдаются интересные закономерности в движении цен по инструментам группы. В США спрос на свинину имеет ярко выраженный сезонный характер. Отметим, что факторы, воздействующие на цену инструмента Lean Hogs, носят периодический, то есть, повторяющийся, характер. Пик потребления свинины приходится на теплое время года, лето и осень. В это время население США покупает больше мясных продуктов, чем в остальное время года.
К декабрю, несмотря на праздники, наблюдается снижение спроса на свинину, что вызывает соответствующее понижение цен на живых свиней (Lean Hogs). На графиках внизу показаны, усредненные за несколько лет (пяти- и пятнадцатилетних), кривые сезонных тенденций наиболее ликвидного в данное время февральского контракта хрюшек HEG-3.
За все пятнадцать лет наблюдений ни разу не было отмечено убытка, при входе в продажу с конца ноября до середины декабря, ориентировочно. Относительная просадка также невелика ,как правило. Только в 2007 году просадка достигла величины в 852 доллара, но к середине месяца была получена прибыль 560 долларов на один контракт(лот) хрюшек HEG3. Если проанализировать средний профит за 15 лет, то он в среднем составит свыше 930 долларов на контракт.
Текущая ситуация отображена на графиках ниже. Инструмент крайне волатильный, даже в течении дня.
Рекомендуется держать продажи HEG3 по достижении профита , близко к уровню 08, 84.000 по Мюррею, близко 100 тиков, или же до 15, 18 декабря. Соответственно в конце ноября начинает падать спрос на телятину. Обозначение: тикер GF – бычки на откорме. Представлен график усредненных тенденций по этой скотине, линии 5-, 15- и 30-летние.
На графиках хорошо видно, как перед рождественскими праздниками цены на бычков существенно понижаются. В этом случае также имеет резон держать продажи до середины декабря либо работать короткими sell-сделками на откатах.
В прошлом году была запоминающаяся отработка этого инструмента по сезону. С первых дней декабря цена уверенно стала подниматься и , невзирая на последовавшее замедление, к середине месяца профит достигал свыше +3.000 или плюс 120 тиков по шкале GF.
На сегодня по самому ликвидному январскому контракту GFF3 ситуация выглядит так:
до середины декабря работаем только на продаже «инструмента» долгосрочной сделкой, либо краткосрочными (среднесрочными) входами на откатах. Используем средства рядового технического анализа на маленьких тайм-фреймах (М30-Н1). Памятка: основная торговля по инструментам данной группы на CME начинается в 19:05 по московскому времени каждый понедельник.
Аналитик компании "Пантеон Финанс" Леонид Борский
