Профессиональные трейдеры, управляющие инвестиционными и хедж фондами, никогда не принимают решений основываясь лишь на поведении цены. Они всегда отслеживают серьезные изменения в торговом объеме. Зачастую, когда на рынке появляется торговый объем выше среднего, это говорит о силе предстоящего ценового движения (резкий скачок волатильности).
Серьезные изменения в торговом объеме могут указывать на необычную активность (торговлю на инсайдерской информации или приход на рынок крупных игроков).
Необычный объем может также свидетельствовать о том, что хедж фонды и трейдеры, торгующие во время трендовых движений, готовятся к сильному движению на рынке.
Такие участники любят входить в рынок перед значительными ценовыми движениями, поэтому никогда не будет лишним внимательно отслеживать изменения в торговом объеме. Иными словами, никогда не забывайте сочетать данное обстоятельство с направлением тренда и ценовым поведением. Это поможет вам определить направление предстоящего тренда на любом фондовом рынке.
Чтобы не быть голословным, давайте рассмотрим несколько примеров:
Crosstex Energy (XTEX)
Данная компания занимается добычей и поставками природного газа.
На момент написания статьи, ее акции торговались в районе $13 за акцию (+3.9%).
Сегодняшний объем: 322,000
Средний объем: 189,784
Процентное изменение объема: 186%
С точки зрения технического анализа, рынок открылся бычьим гэпом прямо над краткосрочным уровнем поддержки ($13.16), при этом торговый объем был выше среднего (рис. 1). Это ценовое движение наводит на мысль о возможном бычьем тренде, который будет иметь место в том случае, если цена преодолеет краткосрочное сопротивление $14.00 и достигнет 200-дневного скользящего среднего $14.40 на высоком объеме.
Рис. 1 График курса акций Crosstex Energy (XTEX)
Трейдерам следовало бы искать возможность открывать длинные позиции до тех пор, пока Crosstex торгуется выше $12.16. Если вышеупомянутые уровни сопротивления будут преодолены, то цена, скорее всего, направится к уровням $14.04 и $14.63 ( может быть, и далее к $15.60 и $15.87).
Ferrellgas Partners (FGP)
Эта компания является дистрибьютором природного газа и специализированного оборудования в США и за пределами страны. Акции компании выросли в цене на 2.6% до отметки $18.11 (рис. 2).
Сегодняшний объем: 285,000
Средний объем: 223,676
Процентное изменение объема: 82%
Стоимость акций выросла после того, как компания объявила о том, что валовая прибыль увеличилась на 9% до $140.1 миллионов.
С технической точки зрения, цена отскочила от 50-дневного среднего $17.69 на объеме выше среднего. За последний месяц стоимость акций выросла с $14.80 до локального максимума на уровне $18.58, но затем откатилась. На протяжении этого периода цена постепенно обновляла локальные максимумы, указывая на бычий тренд. Новая волна бычьего тренда начнется, если цена сможет преодолеть сопротивления на уровнях $18.58 до $19.21 на повышенном объеме. В этом случае ближайшими целями станут 19.44 до $19.75
Рис. 2 График курса акций Ferrellgas Partners (FGP)
Трейдерам следовало бы искать возможность открывать длинные позиции до тех пор, пока Ferrellgas торгуется выше $17.42. Если вышеупомянутые уровни сопротивления будут преодолены на объеме приблизительно 223,676 или выше, то цена, скорее всего, направится далеко вверх (возможно, даже к уровню $20.75).
YPF Sociedad Anonima (YPF)
Это компания, занимающаяся производством и переработкой нефти и природного газа.
Ее акции выросли в цене на 5% до $12.60 на недавних торгах (на момент написания статьи).
Сегодняшний объем: 941,000
Средний объем: 614,786
Процентное изменение объема: 164%
С технической точки зрения, цена отскочила от 50-дневного среднего $11.36 на объеме выше среднего (рис. 3). За последний месяц стоимость акций выросла с $9.21 до локального максимума на уровне $12.74, но затем откатилась. В течении этого периода цена постепенно обновляла локальные максимумы, указывая на бычий тренд. Новая волна бычьего тренда начнется, если цена сможет преодолеть сопротивление на уровне $12.53 на повышенном объеме. В этом случае ближайшей целью станет уровень $13.65.
Рис. 3 График курса акций YPF Sociedad Anonima (YPF)
Трейдерам следовало бы искать возможность открывать длинные позиции до тех пор, пока YPF торгуется выше $11.36. Если вышеупомянутые уровни сопротивления будут преодолены на объеме приблизительно 614,786 или выше, то цена, скорее всего, направится далеко вверх (возможно, даже к уровням $14.38 и далее к $16.32.).
