Горячие Новости

Современные способы организации валютного дилинга

В России на современном этапе развития появились новые способы организации валютного дилинга - непосредственно через Банк (Банковский Forex), а также регулируемые биржевые аналоги. Обороты на Банковском форексе далеки от триллионов долларов в день. Однако критики сложившейся в России ситуации относительно доступа к Forex называют два главных риска, делающих разорение спекулянтов практически неизбежным - это использование большого кредитного плеча клиентами и манипулирование котировками со стороны брокера.

Торгуя с плечом 1:500, клиент forex–брокера теряет счет уже при движении котировки на 0,2% против его позиции. А если брокер, занявший противоположную позицию, еще и имеет возможность рисовать котировки как ему вздумается, игра получается в одни ворота. Поэтому НАУФОР, и биржа "Санкт–Петербург" предлагают, прежде всего, ограничить кредитное плечо. Среди других предложений есть также запрет на оказание услуг для иностранных компаний, ограничение доступа к сайтам таких компаний из России, лицензирование российских Forex–посредников, ограничение их рекламной активности и многое другое. Они считают, что агрессивная и не всегда добросовестная реклама, создающая иллюзию быстрого и легкого обогащения на этом рынке, более всего нуждается в регулировании.

Биржевой аналог Forex - проект FX+ стартовал в 2008 году, и реализуется Биржей "Санкт-Петербург" совместно с компаниями, предоставляющими услуги на этом рынке. Цели проекта FX+ заключаются в защите законных прав и интересов клиентов и создании условий для интеграции компаний - операторов рынка Forex и CFD-контрактов в биржевое пространство на условиях, обеспечивающих соблюдение интересов и защиту прав клиентов, а также дать возможность игрокам рынка и их клиентам работать в России.

В рамках проекта FX+ можно торговать на Forex через банк по биржевым стандартам. Доступ к рынку обеспечивают российские банки - профессиональные участники рынка ценных бумаг. Они регулируются ЦБ РФ, ФСФР и входят в систему страхования вкладов – все это позволяет защитить финансовые интересы клиентов, так как брокер это та компания, которая имеет биржевую лицензию от регулятора и разрешение самой биржи предоставлять брокерские услуги на её площадке.

Среди преимуществ торговли в рамках FX+ через Банковский Forex можно назвать:
- регистрация валютных сделок в биржевой системе как операций с валютными контрактами на срочном рынке, что обеспечивает защищенность трейдера;
- издержки – биржевой сбор и брокерская комиссия 0,1 рубля за 1 контракт;
- торговля ведется с помощью информационно-торговой платформы MetaTrader 5;
- высокая ликвидность площадки.
- низкие инфраструктурные риски и расчеты через счета в российском банке.
- условия торговли: минимальный размер счета 10 тыс. руб., минимальная сделка – 0.05 лота, низкие маржинальные требования (до 1%), 38 контрактов.

Рынок Forex до сих пор воспринимается многими россиянами как некая помесь казино и «пирамид». Реальный денежный оборот этого рынка каждый день составляет более 4 триллионов долларов. Однако он пока остается в России самым анархичным и «заброшенным» из всех финансовых рынков. Можно ли сделать российский Forex цивилизованным и почему объединяются  крупнейшие участники рынка? Кто и как мог бы регулировать его работу?

Минфин РФ планирует представить предложения по регулированию Forex в правительство РФ. Чиновники утверждают, что это инициатива самих участников рынка. Власти ищут способы, как увеличить доходы. Например, с богатых россиян будут брать больше, однако переходить на прогрессивную ставку подоходного налога власти не собираются. И поэтому планируется брать деньги не с состоятельных граждан, а с их имущества. А также с доходов на финансовых рынках и, возможно, даже с доходов по депозитам.

Forex базируется на принципе свободной конвертации валюты, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении валютообменных сделок (нет официального валютного курса, нет ограничений на направление, цены и объём сделок), и на гарантиях свободы подобных операций.

Регулироваться государством могут правила и ограничения на предоставление посреднических услуг, которые регламентируют, прежде всего, взаимоотношения клиента (трейдера) и посредника (брокера). Условия работы на классическом внебиржевом рынке Forex известны практически каждому трейдеру. Но многих смущает тот факт, что он не регулируется в РФ, а компании, предоставляющие подобные услуги, не могут вести свою деятельность на территории России. С появлением площадки FX+, реализованной на Бирже «Санкт-Петербург», – это знакомые инструменты классического рынка Forex  с регистрацией сделок, имеющих юридический статус в российском правовом поле.

Сложная природа большинства финансовых продуктов в сочетании с колоссальным объемом денежных средств, участвующих в обороте, потребовала от банков создания трех важных функциональных подразделений, чтобы обеспечить эффективный учет и мониторинг осуществляемых сделок. Это:
1. Фронт-офис (дилинговый зал). Именно здесь ведется внебиржевая торговля на финансовом рынке. Это очень оживленное место, где работают дилеры.
2. Миддл-офис. Эта служба обеспечивает поддержку дилеров, предоставляет им консультации и рекомендации специалистов по управлению рисками, аналитиков, юристов и пр.
3. Бэк-офис. Подразделение осуществляет обработку информации, выдает подтверждение сделок по системе СВИФТ, производит расчеты, обрабатывает запросы, осуществляет бухгалтерские проводки по операциям.

Конечно, дилеры не могут вести торговлю без поддержки бэк-офиса. Существуют компьютерные программы, такие как, Dealing Sputnic , которые автоматически передают информацию о заключенных сделках из дилингового зала в бэк-офис в режиме он-лайн. Организационная структура должна предоставлять дилерам достаточную свободу, способствующую обмену идеями и совершению межрыночных сделок.
 

Литература

1. Соболев В.В. Валютный дилинг на финансовых рынках/ Юж.-Рос. гос. техн. ун-т (НПИ). – Новочеркасск, 2009. – 442 с.
2. http://bankir.ru/iconf/10309954#ixzz2FF5T1pHr
3. http://www.inresbank.ru/retail/learning/webinars/
4.http://www.dp.ru/a/2012/11/20/Stihijnij_biznes_posredni?from=vkfeedrss&post=2934172_1195
5. http://rbctv.rbc.ru/archive/market_experts

В.В.Соболев

Институт финансового контроля и аудита

 

 


Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия

18 февраля
18 февраля
Маргилан
Маргилан
Хрулёва Елена Владимировна (Елена Ваенга)
Хрулёва Елена Владимировна (Елена Ваенга)
Виктория Боня
Боня Виктория Анатольевна
курс фунта
Фунт доллар
Гудков Геннадий Владимирович
Гудков Геннадий Владимирович