Новости Форекс. Евромедведи по общей валюте европейского региона в первые за два месяца лидируют на фьючерсных рынках.
Евро потерял 4,2 процента с апреля, на фоне беспокойства, что Греция в обмен на финансовую помощь 78 млрд. евро ($111 млрд.) будет вынуждена ввести дополнительные жесткие меры экономии. Доходность 10-летних итальянских и испанских облигаций выросла до рекордных уровней по отношению к немецким на прошлой неделе на спекуляциях, что кризис будет распространяться. Медведям противостоят решимость канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози, которые выступают в защиту единой валюты. Так как немецкий экономический рост опережает США, то BNP Paribas SA видит евро на $1,55 к концу года, а Commerzbank AG, считает, что евро вырастит к $1,50.
Разница между трехмесячным Euro Interbank Offered Rate и соответствующей ставки Лондона на долларовые кредиты, увеличилась до 128 базисных пунктов, максимального значения с января 2009 года. Разрыв расширился в этом году, так как Европейский центральный банк начал поднимать процентные ставки, в то время как Федеральная резервная система сохраняет затраты по займам на рекордно низком уровне. Хедж-фонды и другие крупные спекулянты делают ставку на выигрыш евро против доллара в торговле товарными фьючерсами. Так называемые чистые длинные позиции, или ставки на покупку, были 29 771 - 21 июня, по сравнению с чистыми короткими ставками в январе. Максимум был достигнут - 99 516 в мае.
Лидеры Европейского Союза пообещали на прошлой неделе, чтобы предотвратить греческий дефолт, предоставят финансовую помощь, если Папандреу победит поддержкой парламента на условия предлагаемого сокращения бюджета. Меркель заявила в Брюсселе 24 июня, что было достигнуто согласие в Европе для новой программы помощи для Греции.
Китай будет продолжать инвестировать в суверенные облигации Европы, рассказал премьер Вэнь Цзябао британской вещательной корпорации вчера в интервью. «Покупки показывают нашу уверенность в экономике стран Европы и еврозоны».
Евро укрепился на 5,7 процента по отношению к доллару в этом году, уступая лишь 12 процентов швейцарскому франку и норвежской кроне. В основном рост евро произошел в первом квартале, так как президент ЕЦБ Жан-Клод Трише указал в марте, что более высокие процентные ставки необходимы, и лидеры ЕС создали постоянный механизм спасения для всего региона. Евро начал терять в стоимости по отношению к доллару с 31 марта.
Общая европейская валюта снизилась на 0,8 процента на прошлой неделе до $1,4188 и ослабла на 0,3 процента против иены до 114,13. Евро прибавил 2 процента в этом году по отношению к корзине из девяти других основных валют.
Европейские лидеры пытаются сдержать долговой кризис, начавшийся в Греции, когда партия Папандреу ПАСОК, избранная в октябре 2009 года руководить страной, обнаружила дефицит бюджета более чем в два раза больше от предыдущего правительства. 750 миллиардов евро помощи, предоставленной Европейским Союзом и Международным валютным фондом более чем год назад, не удалось остановить дефицит бюджета.
Инвесторы требуют более высокой доходности для держателей облигаций Италии и Испании, в то время как греческие 10-летние бумаги увеличивают разрыв в доходности, поднявшись до рекордного 15,43 процентных пункта.
Итало-германский разрыв поднялся на 2,16 процентного пункта, а испанские 10-летние бумаги увеличили разницу в доходности на 13 базисных пунктов. Доходность долговых облигаций Португалии и Ирландии поднялись до небывалых максимумов против немецких на прошлой неделе.
S & P сократил рейтинге Греции 13 июня на три уровня до CCC, из-за "все более вероятным" событием по реструктуризации долга.
Опрос среди 50 аналитиков, по оценкам составленным Bloomberg, показывает, что евро будет в конце года торговаться на $1,41. Deutsche Bank AG, крупнейший валютный трейдер в мире, говорит, что евро в 2011 г. будет торговаться между $1,30 и $1,50 до 31 декабря.
Замедление восстановления американской экономике также оказало поддержку евро. ФРС понизила годовой прогноз роста на прошлой неделе, заявив, что экономика будет увеличена от 2,7 процента до 2,9 процента по сравнению с диапазоном от 3,1 процента до 3,3 процента апрельской оценки. Бундесбанк заявил, что немецкий валовой внутренний продукт вырастет на 3,1 процента в 2011 году, по сравнению с 2,5 процента предсказанных в феврале.
Трише заявил, что ЕЦБ может повысить ставки в следующем месяце, на фоне замедления прогноза по инфляции.
ЕЦБ поднимет процентную ставку до 2 процентов в первом квартале следующего года, в соответствии со средним прогнозом 27 экономистов, опрошенных Bloomberg. ФРС, чьей целью для кредитов овернайт между банками является диапазон от нуля до 0,25 процента с декабря 2008 года, не будет повышать ставку до 0,5 процента до первого квартала 2012 .
"Причина устойчивости евро в том, что ЕЦБ, кажется, не затронут события в Греции", - сказал Ульрих Leuchtmann, главный валютный стратег во Франкфурте из Commerzbank, второго по величине кредитора Германии. «Это сильный сигнал, поскольку показывает, что политика ЕЦБ не зависит от того, что происходит в пострадавших от кризиса странах".
Leuchtmann сказал, что евро, вероятно, поднимется до $1,50, а затем ослабнет до $1,45 к концу года.
Первая сессия трехдневного обсуждения в Греции по новым сокращениям бюджета начнется сегодня. Голосование пройдет 29 июня. Реализации закона, который предусматривает технические подробности того, как пятилетний план будет осуществляться, также должен быть обсужден и утвержден в срок до 30 июня.
Технически, курс евро/доллара снизился до 1,4124. Можно сказать, что на дневном графике сформировалась фигура «голова-плечи. Потому, максимум, что сегодня можно ждать от единой валюты – это возврат к уровню 1,4280. Евробыки рискуют потерять поддержку на 1,4100. Ниже - цель проектируется в район 1,4045. Достичь эту цель будет очень просто на стопах. Так что будущее движение евро зависит решения глав стран ЕС по долговому кризису на саммите и результатах голосования в греческом парламенте.
Владислав Митяшин, аналитик компании «FreshForex».
