Горячие Новости

Облако тегов

Структурный продукт: в чем суть использования опционов?

Структурный продукт: в чем суть использования опционов?

Новости биржи, опционы. Что такое структурный продукт? Это инвестиционный портфель, который предполагает в себе 2 части. Первая часть портфеля (может занимать от 70 до 90%) вкладывается в малорисковый, но при этом очень надёжный актив с фиксированной доходностью. Вторая часть (от 10 до 30% капитала) вкладывается в активы с повышенной степенью риска, но и с высокой доходностью.

 

Структурные продукты могут иметь самую разную форму. Характеристики и признаки структурных продуктов трудно стандартизировать в виду того, что  в них скомбинированы разные финансовые инструменты. Все структурные продукты имеют ограниченный срок действия.

Построение структурного продукта осуществляется таким образом, чтобы по окончанию срока действия инвестор мог расчитывать, как правило, на 100% сохранение своего капитала (может быть больше и меньше в зависимости от договоренностей и рисков, которые на себя берет инвестор). Кроме того, инвестор получает прибыль от вложений в рисковые активы, если таковая имеется.

 

Из каких компонентов может состоять структурный продукт:                                                      
1. Активы с фиксированной доходностью  и  низкой степенью риска:
- банковские депозиты;
- векселя;
- облигации.

2. Активы с высокой степенью риска и высокой доходностью:                      
- акции
- индексы акций
- производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы)
- товарные фьючерсы                                                                                            
- процентные ставки                                                                                          
- валюты                                                                                                                            

По степени допустимого риска структурный продукт можно разделить на такие категории:                                                                                                                
1. Вариант с 100% возвратом капитала                                                                          
2. Вариант частичного возврата капитала
3. Гарантия возврата капитала условная или отсутствует

В плане выбора выбора рискового актива аналитики кафедры торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V ориентированы на опционы. Это связано, как минимум, с тем, что опцион – это инструмент с фиксированным риском. Давайте посмотрим на простом примере. Допустим, у вас имеется 100 тыс. дол. капитала, дипозитарная ставка составляет 5% годовых, т.е. это 5 тыс., которые вы и вкладываете в опционы на индекс S&P500. Давайте теперь взглянем на рисунок ниже.

 

график 

 

Предположим, вы вложили свои 5 тыс в точке А. Под конец года вложения окупят себя в 3 раза, т.е. на вложенные 4 тыс (столько стоит опцион) вы получаете 12 тыс с учетом сколько прошла цена за год (и поверьте, это не самый высокая прибыльность на вложенные средства, есть варианты по-интересней).

Давайте посчитаем. Ну да, все верно - вместо 5% на вложенный капитал у вас уже 12 %. Не плохо, скажите вы, особенно, если учесть, что мы использовали опцион. Я специально отметил стрелками те места, где цена пробивала вниз уровень входа. Что было бы если бы мы вошли прямым активом? Нас бы выбило по стопу и в точке А, и в точке В, и в точке С. Но с опционом нам ничего не страшно, потому что риск наш ограничен уплаченной премией и больше, чем премия, мы ничего не теряем. Давайте подытожим.

Благодаря использованию опционов, мы получили бы приличную прибыль в разы превышающую % банковского депозита, и только в точке В мы просто теряем уплаченную премию и остаемся при своих (пример приведен с той точки зрения, что вход в позицию происходит от фонаря, если же пользоваться средствами анализа, прибыль с таких операций можно извлекать всегда).
 

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Если у Вас иное мнение напишите его в комментариях.
Возник вопрос по теме статьи - Задать вопрос »
comments powered by HyperComments
« Предыдущая новость «  » Архив категории «   » Следующая новость »

Nord FX как заработать на Форекс

Брокерская компания, основываясь на опыте последних недель, заявляет, что новички-трейдеры зарабатывали данным методом не менее 300 долларов в неделю. Представители компании уверяют, что в кризисный для экономики страны момент лучший способ заработать -- это стать трейдером в компании Nord FX. Таким образом, во время трудных экономических моментов не следует рассчитывать на деньги правительства, а лучше зарабатывать самим. Читать далее http://www.profi-forex.org/forex/forex-brokers/novosti-brokerov/entry1008208345.htmlКлиент должен отчетливо понимать, что осуществление операций на финансовых рынках Форекс содержит повышенную степень риска, что связано, в том числе, с вероятностью получения неконтролируемых убытков

Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия

Знаки зодиака
Знаки зодиака
Эхо Москвы
Эхо Москвы

Парубий Андрей Владимирович
Андижан
Андижан
города Узбекистана
Города Узбекистана
Людмила Александровна Путина
Людмила Александровна Путина