Фьючерсный Continuous контракт глазами трейдеров

На русском языке фьючерсные continuous контракты называют непрерывными или склеенными. Первый вариант ближе к истине (перевод слова continuous на русский язык – непрерывный).

 

Бизнесмены так называют контракты, которые автоматически продлеваются при отсутствии возражений сторон, но на срочном биржевом рынке суть непрерывных фьючерсов несколько иная, - пишет в блоге издание atas.net.

 

 

Срочный контракт имеет четко обозначенный срок действия. К обозначенной дате (ее также называют датой экспирации) контрагенты в обязательном порядке производят расчеты между собой. Если этого не сделать, брокер самостоятельно закроет сделку и внесет ее в финансовый отчет трейдера. Это не самоуправство и не прихоть, право брокера закрыть срочный контракт в дату экспирации прописано в договоре.

 

Месяц и год закрытия контракта зашифрованы в его коде. Возьмем для примера контракт ESM21 торговой площадки CME Group:

Иногда встречается сокращенное обозначение года. Так торговая платформа ATAS для аналогичного E-mini фьючерса на S&P-500 использует код ESМ1.

 

Историки считают, что фьючерсные контракты на продовольствие заключались еще тысячелетия назад, но чаще зарождение срочного рынка относят к 18 веку, когда на бирже в Осаке (Япония) появились фьючерсы на рис. Сегодня это широко распространенная форма заключения контрактов.

 

 

 

Работая с графиками фьючерсов, трейдеры и аналитики сталкиваются с одной проблемой – как оценить динамику цены и объемы торговли за несколько лет при ежеквартальной экспирации?

 

В такой ситуации нужно или ограничиться данными за квартал, или склеить 4 квартальных куска, чтобы увидеть цену и объемы за год.

 

Важный момент – continuous фьючерс на срочном рынке не является самостоятельным фьючерсным контрактом, это составной элемент для показа на одном графике торговой информации с разных фьючерсов.

 

 

Рассмотрим на примере торговой платформы ATAS и фьючерса на биржевой индекс NASDAQ.

 

 

Откройте менеджер инструментов ATAS и введите в форму поиска NQ (обозначение NASDAQ). Первым в списке появится Continuous фьючерс с кодом MNQ, далее список контрактов с сортировкой по дате экспирации. Это контракты, по которым можно заключить сделку. Их код соответствует коду на бирже CME. Например, контракт MNQH3 – это фьючерс на биржевой индекс Micro E-mini Nasdaq-100 с датой экспирации в марте 2023 года (MNQ – код фьючерса Micro E-mini Nasdaq-100, H – месяц экспирации – март, 3 – год экспирации – 2023).

 

 

Открыть позиции по Continuous фьючерсу нельзя. Если нажать на "ОК" при выборе Continuous в торговой платформе, появится график, в меню которого трейдер увидит тикер актуального контракта с самой ближайшей датой экспирации. Вот его уже можно торговать.

 

 

Зачем тогда нужны непрерывные Continuous фьючерсы, если ими нельзя торговать? Они нужны для анализа графиков и отслеживания глобальных тенденций. Это помощник трейдера. Торговая платформа сама склеивает информацию наиболее ликвидных периодов на одном графике и показывает наиболее ликвидный контракт с самой скорой датой экспирации.

 

Обращайте внимание на дату экспирации, если планируете удерживать позицию дольше, чем на один день. Возможно, правильней будет открыть график непосредственно фьючерсного контракта, который вас заинтересовал, а не "склейку".

 

Еще один нюанс – волатильность рынка нередко возрастает при приближении даты экспирации, - пишет в блоге издание atas.net.

 

Разные системы существуют для облегчения торговли по разным тактикам и стратегиям. Выбирайте то, что лучше и удобней персонально для вас, чтобы торговать с прибылью. Не забывайте про профессиональное обучение и используйте надежные торговые платформы.