Горячие Новости

Облако тегов

Трейдеры определили тренд в краткосрочной перспективе на фьючерс сои

Трейдеры определили тренд в краткосрочной перспективе на фьючерс сои

Ни для кого не секрет, что соя в современных условиях используется очень широко, от пищевой до автомобильной промышленности. Самыми известными соевыми продуктами безусловно являются соевая мука, соус, масло, в животноводстве широко используется соевый жмых. В автопроме соевое масло применяется, как одно из составляющей биотоплива.

Кроме этого, соя также является биржевым инструментом и торгуется на товарных площадках, где собственно и формируется ее цена, и заключаются контракты на поставку. Лидерами в производстве и экспорте соевых бобов являются США и Бразилия.

Каких цен ожидать на фьючерс сои на биржевых площадках мира, - разбирались аналитики раздела "Новости биржи" журнала инвесторов "Биржевой лидер".

Трейдеры об отчетах USDA о балансе спроса и предложения сои в мире


Сейчас, когда стали известны данные ноябрьского отчета USDA о балансе спроса и предложения сои в мире, США на некоторое время практически "сойдет с дистанции" формирования цены на бирже, а на первое место выдвинутся проблемы Южной Америки. Особенно это актуально, в связи с тем, что Бразилия постепенно смещает США с лидирующих позиций. Так, например, экспорт сои из Бразилии уже несколько месяцев превышает экспорт из США, а по уровню производства две страны практически равны, разница составят лишь 0,6 ммт в пользу США, отмечают трейдеры кафедры опционной торговли Академии Masterforex-V.

В день выхода отчета, 8 ноября, цена на фьючерс сои на бирже выросла до отметки 1295,7 долларов за бушель, - констатируют аналитики раздела "Новости форекс и биржи" журнала инвесторов "Биржевой лидер".

Проблемы Бразилии, как одного из мировых лидеров по производству сои в мире


Посевная сои в Бразилии продвигается довольно успешно. Так, на 1 ноября было посеяно 48% запланированных площадей против 40% на эту же дату в ноябре 2012 г. Правительственное агентство Conab выпустило первый прогноз по урожаю сои в Бразилии в сезоне 2013-14 на уровне 87,6-89,7 ммт (88 ммт - прогноз USDA). Рост произойдет, благодаря расширению посевных площадей на 3% к сезону 2012-13 до 28,663-29,356 млн.га. Экспорт сои в сезоне 2013-14 оценивается в 45,9 ммт (44 ммт - прогноз USDA), внутреннее потребление – в 40,7 млн.тонн. Экспорт соевых бобов в октябре 2013 г. снизился и составил 1,5 млн.тонн против 3,47 млн.тонн в сентябре 2013 г. и 2,67 млн.тонн в октябре 2012 г.

Также следует отметить, что в новом сезоне Бразилия может столкнуться с еще большими логистическими проблемами, связанными с отгрузкой сои в портах, которые уже сейчас работают на полную мощность. Помимо этого, так как сев сои идет практически одновременно во многих штатах, то уборка будет производится аналогично, следовательно, в марте ребром встанет вопрос, куда отгружать новый урожай.

Другой проблемой является тот факт, что переработка сои внутри страны существенно отстает. Всего в Бразилии 107 перерабатывающих сою установок, из которых 89 работающих, а 18 простаивающих. Правительство планирует поднять долю обязательного содержания биоэтанола в топливе с января 2014 г. до 7% от нынешних 5%. Однако растущие урожаи сои в США обостряют конкурентную борьбу.

Ноябрьский отчет USDA и его влияние на мировой рынок сои


Долгожданный отчет, выпущенный USDA 8 ноября, показал следующие изменения в соотношении спроса и предложения сои на мировом рынке:

1. Производство сои в США прогнозируется на уровне 88,6 ммт, что на 3,3% выше прошлого прогноза. Урожайность прогнозируется на уровне 43 буш/акр, против сентябрьского прогноза в 41,2 буш/акр. Экспорт сои из США на 2013/14 мг увеличен на 5,8%, до 39,4 ммт, что обусловлено увеличением поставок и рекордными темпами продаж в конце октября. Переработка сои увеличена на 1,7% в основном за счет увеличения экспорта соевого шрота. Конечные запасы прогнозируются на уровне 4,6 ммт, что на 13,5% выше прогноза сентября.

2. Производство сои в мире в сезоне 2013/14 ожидается на уровне 283,5 ммт, что выше прогноза сентября на 0,6%, в основном за счет США и на 10,5% выше прошлого сезона. Потребление также возросло на 0,4%, до 270 ммт и на 4,7% касательно прошлого года. Импорт в сравнении с прошлым отчетом изменился не значительно, но возрос на 9,4% к прошлому году, экспорт возрос на 0,5 ммт против сентябрьских данных и на 8,3% к сезону 2012/13. Конечные запасы сократились на 1,8% в сравнении с прошлым месяцем и составляют 70,2 ммт, при этом возросли к прошлому году на 17%.

Чистые продажи за 25-31 октября с поставкой в 2013/14 мг составили чуть более 1 млн. тонн и 18,7 тыс. тонн с поставкой в 2014/15 мг. Экспорт за этот же период составил 2 млн. 159 тыс. тонн.

Фундаментальные факторы, применительно к торговле соевыми бобами

Мало просто перечислить основные моменты, присутствующие на данный момент на рынке, нужно их еще и грамотно интерпретировать. Применительно к соевым бобам все вышеперечисленные факторы можно разбить на две категории: к первой будут относится те факторы, которые оказывают на рынок давление, то есть не дают цене расти, вторые, соответственно, те, которые поддерживают рынок.
К поддерживающим рынок факторам трейдеры отнесли следующие:

  • Прогноз сокращения конечных запасов в 2013/14 мг;
  • Высокий уровень экспортных продаж в США в конце октября;
  • Рост мирового экспорта.

К факторам, оказывающим давление на цену сои, относятся следующие:

  • Увеличение прогноза производства сои в мире и США;
  • Преобладание предложения над спросом в текущем маркетинговом году;
  • Хорошие темпы посевной компании в Бразилии и отсутствие погодных проблем.

Исходя из всего вышесказанного, следует отметить, что цена на фьючерс сои на бирже в среднесрочной перспективе вероятнее всего будет торговаться в коридоре 1250-1300 долларов за бушель, так как факторы, действующие сейчас на рынке уравновешивают друг друга.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Если у Вас иное мнение напишите его в комментариях.
Возник вопрос по теме статьи - Задать вопрос »
comments powered by HyperComments
« Предыдущая новость «  » Архив категории «   » Следующая новость »

Почитать на эту же тему

Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия

19 июня
19 июня

Орден "Золотая Звезда" звания Героя Украины
19 октября
19 октября
Банк
Банк
Plants vs. Zombies (Растения против Зомби)
Plants vs. Zombies (Растения против Зомби)
София
София