Горячие Новости

Облако тегов

Опционы: насколько выгодна арбитражная торговля?

Опционы: насколько выгодна арбитражная торговля?

Новости биржи, опционы. Арбитражная торговля считается наименее рискованной. Бывает индексный арбитраж, межбиржевой или пространственный арбитраж, ну множество других видов арбитража. А бывает опционный арбитраж?

Бывает. От части в прошлых статьях аналитиками кафедры торговли производными финансовыми инструментами Академии Masterforex-V, затрагивалась эта тема в обсуждении синтетических позиций. Именно та особенность, что позицию из одного инструмента можно создать комбинируя другие инструменты и дает нам возможность ловить рыночные перекосы.

Какой наиболее распространенный вариант арбитражной комбинации?

Это Конверсия и реверсия. Конверсия это когда синетическая позиция продается (короткий колл и длинный пут) а базовый актив покупается, а реверсия когда синтетическая позиция покупается (длинный колл и короткий пут), а базовый акив продается. Разница между ценой актива и синтетики (если таковая имеется) и дает нам гарантированную прибыль на экспирацию, однако часто бывает , что такая разница схлопывается гараздо раньше.

Однако такие простые комбинации синтетика-базовый актив редко можно встретить с достаточной разницей между ними чтобы можно было не опасаться проскальзывания и комиссий. Более того позиция в базовом активе несет в себе определеннные риски.

Каким образом можно заменить базовый актив, это можно сделать по такому же принципу, т.е. нужно что то что не является базовым активом но ведет себя как базовый актив. Опцион глубоко в деньгах у которого дельта приближается к 1.0 ведет себя как базовый актив (но тут есть риски что дельта опциона изменится), синтетика как мы обсуждали выше ведет себя как базовый актив.

Почему не взять ту же синтетику но на другом страйке. Проданная и купленная синтетика с разными страйками называется бокс. Давайте посмотрим примеры открытия таких боксов на соевых бобах и газе.

Соя:

разница смежду 2-мя синтетическими позициями составляла 75 долларов, котрые мы гарантированно получили бы на момент экспирации, однако на рынке произошел перекос в другую сторону, и наша прибыль к середине следующей сессии составила 960 долларов, что и послужило причиной закрытия позиции.

Газ:

газ мы открыли менее удачно с проскальзыванием и с небольшим убытком на экспирацию в -20 долларов. Однако рыночная ситуация очень быстро поменялась и дала нам профит в 540 долларов при марже на позицию 3 тыс.

Что это все означает? Это означает что существуют неэфективности даже на самых расторгованных рынках и их можно находить и использовать, но при этом не стоит забывать о том, что и такая торговля таит в себе риски при чем не малые.

Автор:
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Если у Вас иное мнение напишите его в комментариях.
Возник вопрос по теме статьи - Задать вопрос »
comments powered by HyperComments
« Предыдущая новость «  » Архив категории «   » Следующая новость »

Nord FX как заработать на Форекс

Брокерская компания, основываясь на опыте последних недель, заявляет, что новички-трейдеры зарабатывали данным методом не менее 300 долларов в неделю. Представители компании уверяют, что в кризисный для экономики страны момент лучший способ заработать -- это стать трейдером в компании Nord FX. Таким образом, во время трудных экономических моментов не следует рассчитывать на деньги правительства, а лучше зарабатывать самим. Читать далее http://www.profi-forex.org/forex/forex-brokers/novosti-brokerov/entry1008208345.htmlКлиент должен отчетливо понимать, что осуществление операций на финансовых рынках Форекс содержит повышенную степень риска, что связано, в том числе, с вероятностью получения неконтролируемых убытков

Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия

Жириновский Владимир Вольфович
Жириновский Владимир Вольфович
Андрей Владимирович Панин
Андрей Владимирович Панин
Мультиварка
Мультиварка

Shareinstock: биржа стартапов
29 января
29 января
Аверин Максим Викторович
Аверин Максим Викторович