Горячие Новости

Облако тегов

Анализ индекса S&P500 с точки зрения торговли волатильностью

Новости биржи. Выходившая на прошедшей торговой неделе макроэкономическая статистика хуже прогнозных значений по ряду важнейших показателей негативно повлияла на динамику американского фондового рынка; катализатором "медвежьих" настрений стала также продолжающаяся неопределённость в вопросе увеличения лимита госдолга США. В итоге фьючерс на индекс S&P500 существенно снизился, пробив сильную поддержку 1300, и протестировал 200-дневную скользящую среднюю. До момента решения вопроса по госдолгу США на рынке будет продолжаться ситуация высокой неопределённости; но поскольку наиболее вероятным сценарием является достижение консенсуса по этому вопросу и увеличение лимита госдолга, то в ближайшее время ожидается продолжение восходящего тренда. Уровнями поддержки в настоящее время служат 22-дневная скользящая средняя, совпадающая с уровнем максимальных объёмов июня, а также опционный барьер 1250; возможные уровни сопротивления - опционные барьеры 1300, 1350 и 1400, 50-дневная средняя (текущее значение около 1306), уровень максимальных объёмов июля 1328 и годовой максимум 1373.5.


В результате нагнетания обстановки по поводу дефолта как фактическая, так и ожидаемая волатильность фьючерса на индекс S&P500 выросла: так, недельный диапазон хода составил 61.75 фьючерсных пункта, при этом в среду дневной диапазон хода достиг 30.5 фьючерсных пункта; наименее волатильным был вторник, но и в этот день дневной ход составил 14.25 пункта. Индекс ожидаемой волатильности американского фондового рынка VIX рос всю неделю, достигнув в пятницу максимума 25.94 пункта, и это выше значений за 16 июня, когда рынок тестировал опционный барьер 1250, что свидетельствует о завышенных значениях ожидаемой волатильности в настоящее время.


Календарь выхода макроэкономических новостей на предстоящую неделю:


Однако следует отметить, что ключевым моментом для определения дальнейшей тактики работы опционного трейдера будет решение вопроса по поводу потолка госдолга. На покупку волатильности в данный момент работать нельзя, так как волатильность перекуплена; однако работать на её продажу через короткие стрэддлы и стрэнглы либо длинные кондоры и бабочки тоже нецелесообразно, так как решение ситуации с дефолтом скорее всего приведёт не только к резкому падению ожидаемой волатильности, но и к значительному ходу самого индекса S&P500. На текущий момент наиболее привлекательными опционными комбинациями для отработки текущей рыночной ситуации можно считать календарные спрэды, либо вообще на день-два воздержаться от торговли до появления ясности. В случае стабилизации и снижения ожидаемой волатильности тактики, ориентированные на покупку волатильности, вновь обретут свою привлекательность.


Подготовлено: Факультет опционов Академии МФ

Автор:
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Если у Вас иное мнение напишите его в комментариях.
Возник вопрос по теме статьи - Задать вопрос »
comments powered by HyperComments
« Предыдущая новость «  » Архив категории «   » Следующая новость »

Nord FX как заработать на Форекс

Брокерская компания, основываясь на опыте последних недель, заявляет, что новички-трейдеры зарабатывали данным методом не менее 300 долларов в неделю. Представители компании уверяют, что в кризисный для экономики страны момент лучший способ заработать -- это стать трейдером в компании Nord FX. Таким образом, во время трудных экономических моментов не следует рассчитывать на деньги правительства, а лучше зарабатывать самим. Читать далее http://www.profi-forex.org/forex/forex-brokers/novosti-brokerov/entry1008208345.htmlКлиент должен отчетливо понимать, что осуществление операций на финансовых рынках Форекс содержит повышенную степень риска, что связано, в том числе, с вероятностью получения неконтролируемых убытков

Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия

Ford Motor Company
Ford Motor Company
Liberty Reserve
Liberty Reserve
Одесская область
Одесская область
Макеевка
Макеевка
Вадатурский, Алексей Афанасьевич
Вадатурский, Алексей Афанасьевич
Бразилия
Бразилия