Немецкий Deutsche Bank, один из самых известных банков в мире, провалил стресс-тест, став одним из самых худших финансовых учреждений Старого света по достаточности капитала. Более детально о ситуации с проваленным Deutsche Bank стресс-тестом узнавали журналисты раздела "Новости Мира" издания "Биржевой лидер".
Согласно отчету, подготовленному специалистами Европейской службы банковского надзора, Deutsche Bank стал одним из самых худших европейских банков по итогам проведенного стресс-теста. В частности, данное финансовое учреждение вошло в первую десятку банков, имеющих наихудшие показатели достаточности капитала. Данный стресс-тест был проведен среди 51 финансового учреждения из стран Европейского Союза, за исключением Греции и Португалии.
Проведены стресс-тесты были с целью выявления возможного снижения коэффициента достаточности банковского капитала в случае возникновения на рынке недвижимости и в банковской сфере нового кризиса. В ходе проведенной проверки было установлено, что в случае, если события на двух указанных выше рынках начнут развиваться по неблагоприятному сценарию, то коэффициент достаточности капитала Deutsche Bank опуститься с нынешних 11,1 процента до 7,8.
Есть сомнения в том, что Deutsche Bank вообще сможет удержаться на плаву.
Издание The Economist отмечает, что Deutsche Bank не сходит с первых полос газет уже больше года – зафиксированный по итогам прошлого года рекордный убыток в размере 6,8 миллиарда евро, рухнувший курс акций финансового учреждения, закрытие 25 процентов филиалов, а также муссирующиеся слухи о предстоящем разделении бизнеса: находящийся в такой непростой ситуации немецкий банк можно назвать скорее зомби, нежели лидером. Помимо этого, в июне этого года в Международном валютном фонде Deutsche Bank вообще назвали наиболее опасным банком в мире, поскольку он создает большее количество системных рисков, чем создает любой другой из финансовых институтов.
Мартин Хельмих, занимающий во Франкфуртской школе финансов и управления должность профессора управления финансовыми рисками, объяснил журналистам Deutsche Welle, что в настоящее время сложно сказать, насколько Deutsche Bank является более опасным, чем такие его конкуренты как Barclays, Morgan Stanley, HSBC или Goldman Sachs. Но при этом совершенно точно можно сказать, что доля собственного капитала в балансе немецкого банка только лишь 1,6 миллиарда евро – это более низкий показатель, чем у перечисленных выше конкурентов. По словам эксперта, оценки, сделанные Международным валютным фондом становятся понятными после того, как видишь комбинацию, в которой недостаток капитала сочетается с очень сильными связями со множеством клиентов практически из всех стран мира.
Сегодня специалисты уже сравнивают Deutsche Bank с Lehman Brothers – американским банком, получившим мировую известность в 2008 году – крах именно этого финучреждения стал своеобразной зажигательной смесью для последующего пожара мирового финансового кризиса. Гора деривативов на балансе немецкого банка вызывает в настоящее время особое беспокойство. Банковский аналитик лондонского Atlantic Equities Кристофер Уиллер утверждает, что у Deutsche Bank весьма сложное инвестподразделение с достаточно масштабной торговлей деривативами. Причем величина рисков в данном портфеле пока не совсем понятна.
В последнем финансовом отчете Deutsche Bank указано, что общая стоимость имеющихся на его балансе деривативов составляет рекордную сумму – 42 триллиона евро, и это один из наиболее крупных портфелей во всей мировой финансовой отрасли. Чтобы данная цифра была более наглядной, стоит напомнить, что валовой внутренний продукт Германии составляет 3 триллиона евро.
Столь огромная сумма возникла в результате сложения всех прописанных в контрактах сумм, даже если часть из них ранее была фактически аннулирована. Хельмих отметил, что непременным спутником торговли деривативами является так называемый контрагентный риск. Банкротство банка в длинной цепочке совершенных сделок может повергнуть в состояние хаоса множество других компаний – в 2008 году как раз наблюдался такой эффект домино.
Впрочем, в настоящее время торговля деривативами регулируется более строго, чем раньше, и поэтому банки обязаны выделять больший объем капитала для проведения сделок с данными финансовыми инструментами. По мнению Хельмига, такая высокая активность на рынке деривативов, какую проявляет Deutsche Bank, указывает на высокие требования, проявляемые к собственному капиталу этого финансового учреждения. Эксперт подчеркнул, что данное обстоятельство стало еще одним фактором, оказывающим давление на работу известного банка.
В конце июня Deutsche Bank уже провалил стресс-тест в Соединенных Штатах – провалил как раз благодаря недостаточности капитала. Вслед за этим известнейшее финансовое учреждение проваливает и стресс-тест, организованный для европейских банков. Учитывая данные обстоятельства, вывод напрашивается невеселый – сегодня уже появляются определенные сомнения относительно того, что известному немецкому банку, оказавшемуся сейчас в столь непростой ситуации, вообще удастся остаться на плаву. Впрочем, паниковать пока рано, и время покажет, насколько верны были прогнозы, озвучиваемые сегодня аналитиками.
