Сделки именитых трейдеров и инвесторов с Уолл-Стрит заслуживают внимания, а их обсуждение не прекращается ни в СМИ ни на форумах трейдеров и инвесторов. Многие участники валютных и фондовых площадок мира подражают стратегии торговли великих гуру в надежде беспроигрышного входа в рынок. "Я торгую, как Сорос" может с гордостью, вызывающую улыбку у профи, заявить новичок трейдер, копирующий подобные сделки
Публикация на страницах американского "The Washington Post" о том, что Джордж Сорос вернулся на рынок золота буквально взорвала Wall Street, а целая армия подражателей Сороса стала вслед за ним покупать фьючерсы золота
Что же значит возвращение именитого инвестора на "золотой рынок", действительно ли покупка золота является сейчас беспроигрышным вариантом?, - с таким вопросом аналитики журнала "Биржевой лидер" обратились к аналитикам ведущих брокерских компаний мира и экспертам Академии Masterforex-V.
Рынок золота: "тихая гавань" - как пример волатильной торговли
Сделка Сороса по покупке золота действительно вызывает удивление специалистов. Редко можно найти аналогичный пример, когда крупный и именитый инвестор, распродав весной 2010г. фьючерсы золота по цене 1100-1200 долларов за унцию (заработав огромную прибыль), вдруг снова купит их по цене уже в 1600 долларов США.
Если логику Сороса по покупке в 2008г фьючерсов золота можно внести во все учебники по трейдингу (в разгар кризиса 2008г. он на 30% коррекции вниз покупает золото по цене около 700 долларов), спустя 2 года продает фьючерс по цене 1100-1200 долларов за унцию, зафиксировав прибыль, но покупка золота на нынешних уровнях по цене 1600 (19% коррекции) вызвала удивление, пояснил канадский эксперт Академии Masterforex-V Евгений Ольховский.
Какие акции продал Сорос, чтобы инвестировать в золото?
В настоящее время "человек, сломавший Банк Англии" поразил общественность небывалым аппетитом на ресурс, от которого буквально два года назад лихорадочно избавлялся. Сейчас же - "в расход" пошли 1,2 млн акций различных финучреждений: 420 тыс – акции финансовой корпорации Citigroup, 701,4 тыс. шт - банка JP Morgan, 120 тыс. - Goldman Sachs, коих он спешно продал общей суммой на 50 млн долларов. Чтобы тут же добавить до недостающей суммы, предназначенной для приобретения 884 тысяч акций самого крупного "золотого" фонда ETF-типа в мире - SPDR Gold Trust, в том числе, фьючерсов, ориентированных на повышение цены на золото. Это обошлось ему в 130 млн долл. И сейчас его золотые активы, которые с начала года (было 52 млн долларов) выросли в 3 раза, составляют ни много ни мало – 137,3 млн долларов. Акции же SPDR Gold Trust растут в цене:
Если Сорос скупает золото – это что-нибудь да значит – скажет большинство участников рынков биржи и форекс. Однако для того, чтобы понять, почему легендарный инвестор поступает, так или иначе – нужно мыслить как Сорос. А это, увы, под силу далеко не каждому;
Довольно много инвесторов наверняка уже последовало примеру знаменитостей. Однако не следует забывать спекулятивную природу не столько рынка золота, сколько самого Сороса – ведь именно игра на ценовых различиях – его конек. Так что, пожалуй, главное, в чем следует взять с него пример,- это никак не авантюрные предприятия с "прекрасным далеким", которые могут угрожать уже существующей прибыли, а напротив, осторожное лавирование на кривой спроса, несмотря на то, что торговля происходит в узком коридоре. Небольшой рост – 4,5 % за прошедших полмесяца дает хорошие возможности именно для торговли в краткосрочной перспективе.
Что определит тренд золота: кризис в мире или победа республиканцев на выборах в США?
В случае, если грянет экономический кризис - золото (как и нефть, акции, облигации, фьючерсы) рухнет в цене, что мы и видели в кризис 2008г. Тем более, что о грядущем кризисе уже прямо говорят и Президент России Владимир Путин и премьер Дмитрий Медведев, Президент Украины Виктор Янукович и канцлер Германии Ангела Меркель, Президент Беларуси Александр Лукашенко и премьер-министр Италии Марио Монти, Президент США Барак Обама и глава ФРС Бен Бернанке. Учитывая, что кризис 2012-2013гг все без исключения аналитики считают, что будет более затяжной и внушительный, нетрудно предположить, что падение золота превысит отметку в 30% коррекции, опустившись значительно ниже уровня 1343 доллара за унцию (1918- 575 (30%) пунктов).
Таки, главный управляющий Sharps Pixley Ltd Росс Норман полагает, что на рост цены на золото в первую очередь повлияют экономические и политические проблемы, а не объективные причины, как-то ослабление извечного оппонента – доллара, истощение золотоносных жил в месторождениях и др. или технический анализ рынка. Таким образом, золото будет определять курс доллара (а через него курсы рубля, гривны, евро, фунта), а не наоборот, как считает часть финансовых аналитиков в мире.
Противоположный фактор - победа на ноябрьских выборах президентских в США Митта Ромни - представителя республиканской партии, которая официально заявила о реанимации золотого стандарта, что предполагает усиленную скупку золота ФРС США. Недаром, недоброжелатели Сороса, намекают на "инсайд" в данной "странной массовой скупке" золота и акций золотодобывающих компаний. Мало того, ведущие владельцы крупных "золотоносных запасов" не избавляются от своих активов: Об этом свидетельствует не только поведение Джона Полсона (в его фонде Paulson & Co находятся 98 млн акций различных компаний, добывающих золото суммой в 1,9 млрд долл), но и тот факт, что, самый крупный облигационный фонд в мире Pacific Investment Management Company (PIMCO), как заявил его менеджер Николас Джонсон, инвестировал в золото своего же учреждения Commodity Real Return Strategy Fund (объемом 21 млрд долл) 11,5% от общего объема активов. Заметим, два месяца назад эта сумма не превышала 10,5%.
В воздухе буквально ощущается "затишье перед бурей". Все замерли в ожидании бурного развития одного из двух перечисленных сценариев. Все, кроме... Сороса, который уже начал скупать золото и акции золотодобывающих компаний.
Куда устремится рынок золота в ближайшее время и что делать трейдеру на таком рынке?
С таким вопросом аналитики раздела "новости фьючерсов" портала "Биржевой лидер" обратились к экспертам ведущих брокерских компаний, занимающихся рынками фьючерсов и CFD.
История показывает, что все коррекции по золоту, в конечном итоге заканчиваются новыми вершинами, пояснил Александр Филиппов, руководитель отдела развития компании "Пантеон-Финанс".. Возможно, к концу года будет поставлен очередной максимум по золоту. Сорос не первый сделал ставку на жёлтый метал в качестве защиты от финансового коллапса. Россия уже давно увеличивает свои золотые резервы с неимоверной скоростью, только в 2011 году закупки благородного метала Центральным Банком России, превысили закупки всех остальных стран вместе взятых.
Интерес Сороса к золоту в целом понятен, добавил Андрей Гойлов, старший аналитик компании RoboForex. Исходя, из технического анализа графика, котировки Золота продолжают движение в рамках восходящего тренда. На Месячном графике видно, что котировки не вышли за пределы границ восходящего канала, стоит ожидать продолжения развития восходящего тренда. Если рассматривать значения Индекса относительной силы, то здесь на недельных и месячных графиках индикатор тестирует линии восходящего тренда.
Также котировки золота встретили серьезный уровень поддержки 1530. На текущий момент на дневном графике можно наблюдать формирование большого "Треугольника", который начинается с 04.09.2011. Цена вплотную приблизилась к верхней границе модели, и в случае роста ближайшей целью выступает область 2040. Общей же целью роста по Золоту можно рассматривать область 2250. Пробитие же уровня 1530 приведет к отмене варианта.
Распродажа акций компаний банковского сектора таким инвестором с мировым именем, как Дж.Сорос может говорить о грядущей второй волне рецессии фондовых рынков, пояснила в интервью "Биржевому лидеру" сотрудник партнерского офиса Larson&Holz в Москве - ведущий финансовый аналитик Папанага Ольга.
Предпосылок для такого сценария хватает: в последнее время макроэкономическая статистика из штатов выглядит достаточно противоречиво и, в случае очередной отсрочки QE3, рынок может обвалиться. В период неопределенности аппетит к рискам резко снижается, а золото всегда оставалось и по сей день остается самым востребованным драгоценным металлом и представляет собой некий актив-убежище. В случае повторной глобальной рецессии доллар может не получить достаточного доверия инвесторов. Долг США составляет уже 94% от ВВП, а это может лишить спроса государственные казначейские облигации, благодаря которым в периоды нестабильности и росла американская валюта. В подобных условиях инвесторам на рынке придется выбирать альтернативные активы, и золото может существенно укрепиться.
В свою очередь, Эдуард Цинкер, директор по развитию Forex4you РФ и СНГ пояснил, что для полноценного анализа самое важное - понимать цели инвестиций и инвестиционные горизонты. "То есть если ты перехватываешь актив, чтобы быстро получить с него 5% прибыли, то это один способ анализа, а если ты меняешь бумажные активы на золото и держишь их "на века", то это вполне понятная для Сороса ситуация. Опыт 2008 года показал, что в случае наступления глобального кризиса бумаги "складываются" в 7-10 раз. Например, сбербанк с 110 упал до 13.5, а золото теряет тока 30%, соответственно переход из финансовых (наиболее подверженных риску) бумаг есть некоторая защита капитала. Сорос, наверняка, не думает о политике и гонке за доходностью, он экономит резервы для наступления. Когда в будущем кризисе бумаги снова "сложатся", и он продаст вялое, не сильно упавшее золото и купит копеечные бумаги с потенциалом 70% вверх".
Второе, что отметил эксперт это то, что идея "торгую как Сорос" - опасна. У Сороса всегда есть "кэш" усредниться или передержать позицию. А у частного инвестора такого "кэша" нет почти никогда. Это важно понимать на старте, пока еще не очень углубился в копирование сделок. Если у Сороса спрашивают "когда продавать бумаги" он отвечает "никогда", имея ввиду что они все равно в существенно длинном промежутке времени будут дороже, чем сейчас.
Редколлегия отдела "Новости фьючерсов. Золото" журнала "Биржевой Лидер" совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводит опрос на форуме Forex: как вы считаете - прав или нет Сорос, скупая "желтый" актив?
- конечно прав, такие люди как Сорос не могут ошибаться;
- нет, не прав, золото готовится мощно рухнуть и покупать его стоит значительно ниже.
