До недавних пор считалось, что с окончанием сезона отпусков в США, конец августа, начало сентября, заканчивался рост сырьевых цен. Но в последние годы наблюдается новая тенденция — незначительный рост цен на сырье с первых чисел октября. Ниже на графике представлены данные за 3,5,10 лет — это усредненные цены на нефть Лайт Свит.
Впрочем, более перспективными для среднесрочной торговли в октябре, выглядят сырьевые продукты как печное топливо НО (мазут) и бензин XRB. Летний сезон закончен и спрос на бензин стал падать. Теперь население озабочено подготовкой к наступающему осенне-зимнему периоду.
Потребители с начала октября начинают запасаться печным топливом впрок, на зиму. Поэтому спрос в первой половине октября на печное топливо Но как правило, опережает спрос на бензин XRB и нефть CL. Надо отметить что увеличение спроса на мазут не означает рост цены на него. Рост цен на сырьевые продукты в большей мере обусловлен текущей политической и экономической ситуацией.
Но, надо подчеркнуть особо, что направление изменение цены нас не интересует, будет она падать или расти. Главное, что мы точно знаем, что в октябре спрос на мазут опережает спрос на бензин. Говоря по другому, скорость изменения цены на мазут будет больше скорости изменения цен на бензин. Тогда имеется резон отработать октябрь таким образом. Примерно с середины первой декады месяца ищем техническую возможность купить мазут НО и одновременно продать бензин XRB. То есть приобретаем спред бензин-мазут: BUY HOX2 – SELL XRBX2 = 1:1 (контракты ноября)
Памятка! В отличие от рынка валют на Форекс здесь спредом называется не величина аск-бид, но парная сделка, которая состоит из двух встречных позиций, открываемых по родственным инструментам. Подобные товарные спреды лучше следуют сезонности, имеют большую надежность и менее рискованны, чем простые одиночные входы.
Среднестатистический прибыльный потенциал этого парного входа может достигать +800 тиков по шкале производных сырьевых, что соответствует примерно 3тысячам долларов на один контракт спреда, или на 1 контракт спаренной позиции. Ниже представлен график 15-летних сезонных средних тенденций спреда HO-XRB=1:1.
Позиции эти предлагается держать до промежутка десятого - пятнадцатого октября либо до суммарного профита в +800 тиков по шкале производных сырьевых. Но нужно понимать, что спред бензин-мазут является очень волатильным и это дает возможность работать на откатах, при навыках, конечно, краткосрочными входами на 1-3 дня с маленькими целями от 150 до 300 пунктов прибыли по сумме этих двух позиций.
Аналитик компании Пантеон Финанс Леонид Борский
