Понесшие убытки компании, в связи со сбоем, произошедшим в первый день торгов акциями социальной сети Facebook, заявляют о том, что совершенно не согласны с планом компенсаций, который предложила биржа Nasdaq. Представители брокерских фирм утверждают, что суммарная компенсация в размере 62 миллионов долларов, предложенная биржей Nasdaq, не покрывает все убытки финансовых компаний. Комиссия по ценным бумагам и биржам США, согласно поданным документам, отмечает, что убытки могут составить до 500 миллионов долларов.
Чем руководствовалась биржа при подсчете компенсации и почему возмещение убытков будет произведено не всем инвесторам, разбирались эксперты журнала «Биржевой лидер» раздела «Новости США».
Представители биржи заявляют о том, что не все брокерские компании имеют право на получение компенсации в связи с тем, что нет возможности обработать все заявки на возмещение ущерба одновременно. Во время подсчета суммы компенсации Nasdaq пользовалась условной стоимостью одной акции в размере 40,527 долларов.
Биржевой лидер напоминает, что торги на бирже по акциям Facebook начались 18 мая 2012 года и стартовали с цены в 42 доллара, что было на 10,8% выше цены IPO. К сбою в системе Nasdaq привел ажиотажный спрос на акции социальной сети, из-за которого стартовали торги примерно на полчаса после начала торгов. Брокеры заявляют, что задержка начала торгов привела к тому, что заявки ряда клиентов-инвесторов не были обработаны биржей в положенный срок.
Инвесторы в поручениях брокерам просят приобрести, или продать акции немедленно, а обработка заявок происходила с большими задержками. Некоторые фирмы узнавали стоимость акций, по которым обрабатывались их заявки лишь через несколько часов после начала торгов. После того, как произошел сбой на Nasdaq, Facebook было предложено провести листинг на площадке NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа).
Что предлагала Nasdaq инвесторам?
Nasdaq предлагала выплатить компенсацию лишь тем инвесторам, которые пытались продать или купить акции по 42 доллара, но из-за технического сбоя не смогли их реализовать, или продали по более низкой цене. Сейчас брокерские компании обвиняют Nasdaq в том, что биржа допустила фактическую ошибку при формировании плана компенсаций и требуют отклонить лимит на возмещение ущерба и компенсировать убытки в полном объеме. Бирже требовала не предоставлять иски к ней тех компаний, которые уже приняли компенсацию, но сейчас брокеры настаивают на исключении из соглашения и этого требования.
На удовлетворение потенциальных претензий участников торгов Nasdaq заложила в фонд 13,7 миллионов долларов. После пересмотра ущерба был предложен план компенсаций на сумму 42 миллионов долларов, а последнее соглашение увеличило эту сумму до 62 миллионов. Все дополнительные платежи могут заметно пошатнуть финансовые показатели биржи, так как будут изысканы напрямую из средств Nasdaq.
Со дня проведения IPO стоимость акций Facebook упала на 49% и на вчерашнем закрытии торгов цена бумаг составляла 19,44 доллара за единицу. В результате снижения котировок недовольство трейдеров еще более усугубляется, так как в своих убытках они винят исключительно Nasdaq.
Facebook решил поддержать инвесторов в их претензиях
Теперь еще и Facebook собирается переложить на биржу часть вины за неудачное IPO. Юристы социальной сети собираются направить в суд Южного округа Нью-Йорка ходатайство, которое объединит в себе более 30 исков от инвесторов, и поддержит часть их претензий.
Ожидается, что такое решение социальной сети могут поддержать некоторые крупные банки, например JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Goldman Sachs, являющиеся организаторами размещения.
Некоторые специалисты не считают Nasdaq полностью виновной в многомиллионных убытках брокеров. Они считают, что проблемы могли быть вызваны не только техническим сбоем, а иной причиной, например тем, что организаторы, размещавшие ценные бумаги на бирже решили в последний момент увеличить объем размещения, для того, чтобы провести его по верхней границе цены. Если биржа докажет, что работает как саморегулируемая организация, то Nasdaq сможет избежать масштабных выплат брокерским компаниям, понесшим убытки, отмечают эксперты. Такой статус позволит уклониться от ответственности за технические неполадки, так как при этом статусе биржа действует не в собственных коммерческих интересах.
Но, пока суд да дело, инвесторы негодуют, им необходимо возместить свои масштабные убытки. В такой ситуации им все равно кто будет виноватым, лишь бы заплатили достаточно денег для компенсации убытков.
