Горячие Новости

В ПИФ НСКА Новостройки рассказали о выгодах инвестиций в недвижимость России

В ПИФ НСКА Новостройки рассказали о выгодах инвестиций в недвижимость России

Сегодня, когда мировая экономика, мягко говоря, не дает поводов для оптимизма инвесторам, фактически на всех ведущих мировых торговых площадках наблюдается высокая волатильность. А ситуация с госдолгом США грозит перерасти в дефолт крупнейшей экономики планеты, что еще плачевней скажется на капиталах инвесторов.
 

Инвестиции в недвижимость − всегда в тренде 
 

Однако даже в таких обстоятельствах существует надежный и стабильный вариант, гарантирующий 100% сохранность инвестированных средств с их регулярным приумножением. Речь идет о рынке недвижимости, который в любые времена приносил доходы инвесторам. Даже во время крупнейших планетарных кризисов деньги, направленные в дома, коттеджи, вилы, квартиры, апартаменты с лихвой компенсировали затраты, принося высокие прибыли.

В России, как и в любой другой стране с рыночной экономикой, инвестировать в недвижимость означает гарантировать себе обеспеченное будущее. Правда, самостоятельно осуществить грамотное капиталовложение, подобрав добросовестного риэлтора или компетентного застройщика, оптимизировав расходы с учетом стоимости земельного участка, его расположенности по отношению к метро в крупных городах, издержки на юридическое сопровождение и т.д. довольно трудно.

Кроме того, необходимо ориентироваться в ценообразовании на жилье, ведь зачастую стоимость квартиры в одном и том же районе может существенно отличаться. Поэтому, принимая во внимание все эти и многие другие нюансы, лучше всего приступать к инвестированию в недвижимость с помощью паевых инвестиционных фондов (ПИФов) – организаций, которые всю «черновую» работу, включая бюрократические и правовые вопросы, решают сами, направляя ваши деньги в наиболее перспективные объекты недвижимости. Приобретая у них свой пай, инвестор получает стабильные дивиденды, превышающие банковские проценты по депозитам, а также некоторые иные активы финансовых рынков.

О том, насколько выгодно россиянам инвестировать в объекты недвижимость, какие из них являются сегодня наиболее перспективными, а также каким образом ПИФ поможет вам осуществить эффективное капиталовложение в данной сфере, в эксклюзивном интервью «Биржевому лидеру» рассказал управляющий Закрытого Паевого Инвестиционного Фонда «НСКА Новостройки» Юрий Гольдберг.
 

Инвестиции в новостройки – высокие и стабильные доходы 
 

«Биржевой лидер»: – Юрий, здравствуйте. Ни для кого не секрет, что сегодня мировая экономика весьма не стабильна, особенно, в связи с проблемами госдолга США. Имеют ли данные тенденции негативные последствия для рынка недвижимости?
Юрий Гольдберг: – Здравствуйте. Рынок недвижимости гораздо менее волатильный, чем фондовый рынок. Это связано с незначительной долей инвесторов на этом рынке, с большими транзакционными издержками и длинными инвестиционными проектами. На рынке недвижимости ценовые тренды более устойчивы к внешним факторам и более длинные. Поэтому существенные колебания финансовых рынков могут повлиять на рынок недвижимости с лагом 3-6 месяцев.

«Биржевой лидер»: – Скажите, насколько выгодно инвестировать в недвижимость в России с учетом темпов роста инфляции?
Юрий Гольдберг: – Все зависит от недвижимости и инструментов инвестирования в нее. Если говорить о коммерческой недвижимости, то реальная ставка (фактическая доходность минус инфляция) может составить 3-5%, если говорить о жилой недвижимости на вторичном рынке, то средняя реальная доходность будет отрицательной, инвестиции в строящееся жилье могут принести от 10% до 20% реального дохода. Инвестиции в жилье с целью сдачи в аренду принесут отрицательную доходность. Но можно отметить, что на любой недвижимости можно прилично заработать, если находить недооцененные объекты, в которых по каким-либо причинам цены существенно ниже рыночных, но всегда при таких покупках нужно оценивать риски. Получить доходность выше рынка могут либо везунчики, либо профессионалы.

«Биржевой лидер»: – Многих инвесторов интересует, какие основные факторы влияют на ценообразование в сфере недвижимости в мегаполисах России? И отличаются ли параметры формирования стоимости квартиры, коттеджа, новостройки в целом в Москве от аналогичных параметров в других менее крупных городах России?
Юрий Гольдберг: – Доходность в больших городах всегда будет выше, но и риски выше. Это связано с ограничениями, которые существуют в больших городах, такие как ограниченные земельные ресурсы, ограниченный доступ к инфраструктуре, ограниченная транспортная доступность и т.д. Т.е. доходность в малых городах более стабильна и зависит от инфляции и ставки кредитования, а в больших городах доходность зависит от изменения спроса и предложения.

«Биржевой лидер»: – Насколько выгодно инвестировать в недооцененные объекты недвижимости? Оправданы ли риски подобного капиталовложения?
Юрий Гольдберг: – Риски надо правильно оценивать и знать, как их снизить, и что делать при их реализации. Только симбиоз оценки потенциала роста стоимости объекта и оценки рисков, связанных с ним, могут принести высокую ожидаемую доходность.

«Биржевой лидер»: – Доступно ли среднестатистическому россиянину самостоятельное эффективное инвестирование, скажем, в новостройки Москвы, Санкт-Петербурга, Новосибирска и других крупных городов?
Юрий Гольдберг: – Возможность такая есть, хотя порог входа существенно выше, чем при инвестировании в акции, валюту, облигации и другие инструменты фондового и срочного рынка. А вот сформировать портфель из квартир, я уже не говорю о качественном подборе объектов и оценке рисков, могут только единицы.

«Биржевой лидер»:– Сегодня все большую популярность приобретают паевые инвестиционные фонды (ПИФы). В чем заключается их преимущество для желающих инвестировать на российских рынках, в том числе, недвижимости?
Юрий Гольдберг: – Основным преимуществом ПИФов недвижимости, да и любого ПИФа является то, что, имея небольшую сумму денег, инвестор (пайщик) получает возможности, какие получают инвесторы с состоянием в сотни миллионов долларов. ПИФы же придуманы, чтобы разрушить одно из основных правил рынка «Богатые – богатеют, бедные – беднеют». Возьмем простой пример. ПИФ недвижимости при покупке квартир оптом получает скидку за объем от 10% до 20%, что не может получить покупатель одной-двух квартир, т.е. пайщики получат ту же доходность, что и просто крупный богатый инвестор, который может купить квартир на 10 млн. долларов. 

«Биржевой лидер»:– Расскажите, пожалуйста, о деятельности вашей компании − «НСКА Новостройки». С какой целью была создана компания, какие условия сотрудничества предлагает инвесторам, какова реальная доходность с вложенных клиентами средств?
Юрий Гольдберг: – Мы первая компания на рынке, которая запустила в декабре 2012 года фонд, инвестирующий в строящееся жилье для неквалифицированных инвесторов (частных инвесторов) с порогом входа 100 тыс. руб. На сегодняшний день доходность, которую получили наши пайщики составляет 25% годовых. Уже в марте 2013 года мы вывели фонд на биржу ММВБ-РТС, и теперь большинство сделок совершаются через биржу, что существенно уменьшает транзакционные издержки.
Сфера инвестиций в строящееся жилье проста и понятна каждому, но простота и доступность такого рода инвестиций с появлением нашего фонда, стала на порядок выше. Еще один момент, который повлиял на популярность нашего фонда, то обстоятельство, что если до 2008 года можно было купить любую новостройку на котловане и заработать, то теперь, чтобы получить доходность выше инфляции надо очень сильно потрудиться. 

«Биржевой лидер»: – В какие объекты ваша компания уже осуществила инвестирование, и какова их доходность на текущий момент?
Юрий Гольдберг: – Мы проинвестировали в 4 объекта: ЖК «Гусарская баллада», текущая доходность 24,1%, ЖК «Новая Трехгорка» - 40,4%, ЖК «Сакраменто» - 37% и ЖК «Геолог» (1-ая очередь) – 24,4%.

«Биржевой лидер»: – Есть ли у вас планы инвестировать в новые объекты недвижимости?
Юрий Гольдберг: – Мы планируем вложить новые деньги в одну новостройку до конца года, а в начале следующего года реинвестировать деньги, которые мы получим в результате продажи части существующих объектов еще в один объект. Хочется отметить, что в отличие от самостоятельных инвесторов, которые заплатили бы после продажи квартир 13% налога, фонд не заплатит налог на прибыль, т. к. паевые фонды освобождены от налога на прибыль. 

«Биржевой лидер»: – Ваша компания работает только по Москве и области или предлагает инвестирование и в других регионах России?
Юрий Гольдберг: – У нас клиенты со всей России и не только, т. к. процесс покупки паев осуществляется через биржу, а к ней доступ имеет и может получить любой человек в мире. У нас среди инвесторов есть и международные инвестиционные фонды, и частные оффшорные компании. А сам фонд инвестирует пока только в Московском регионе.

«Биржевой лидер»: – Юрий, а какова инвестиционная стратегия ПИФа: агрессивная с повышенными рисками и большей доходностью, или, напротив, умеренными рисками и доходами для пайщиков?
Юрий Гольдберг: – Стратегия достаточно агрессивная, что позволяет получить высокую доходность, но агрессивность не предполагает принятие высоких рисков, а предполагает большое количество операций с недвижимостью с целью обеспечить высокую доходность. Мы не рассматриваем варианты, при которых после покупки приходится ждать 3 года, когда объект достроится и его можно будет продать. Что касается рисков, то такого рода инвестиции с первого января 2014 года будут застрахованы государством по типу АСВ с депозитами, т.е. все застройщики скидываются с каждой продажи квартиры в общий котел, и в случае банкротства деньги инвесторам возвращаются. Иными словами, уйти в минус нельзя, риском может стать только низкая доходность.

«Биржевой лидер»: – Кто и на каких условиях может стать пайщиком ЗПИФ «НСКА Новостройки»?
Юрий Гольдберг: – У нас нет ограничений для инвесторов.

«Биржевой лидер»:– В чем заключаются преимущества вашей компании по сравнению с иными ПИФами, работающими с недвижимостью?
Юрий Гольдберг: – Мы − независимый фонд. А это значит, что мы не связаны ни с застройщиками, вкладывающими деньги пайщиков в объекты, которые строят, ни с банками, которые вкладывают деньги пайщиков в кредитуемые объекты. Независимость означает для нас то, что мы заинтересованы в доходности клиентов и свое вознаграждение мы получаем от того, сколько мы заработали нашим пайщикам. Если коротко, то у нас нет конфликта интересов ни с одной из заинтересованных сторон.
Кроме того, наша команда объединила в себе 3 составляющие успешного управления такого рода фонда: большой опыт управления большими деньгами, многолетнюю экспертизу на рынке жилья и опыт страховых компаний по оценке рисков недостроя.

«Биржевой лидер»: – Можно ли приобрести паи вашего фонда на бирже?
Юрий Гольдберг: – Купить паи можно через любой терминал интернет-трейдинга или через любого брокера. Если у Вас нету счета на бирже, позвоните нам − мы поможем Вам открыть счет и приобрести паи в любом регионе России. Реквизиты паев:


«Биржевой лидер»: – Юрий, и последний вопрос. Каков размер дивидендов ваших вкладчиков от прибыли фонда?
Юрий Гольдберг: – Первые дивиденды мы планируем выплатить в начале следующего года. На дивиденды предполагается направлять 20-50% прибыли фонда, что должно составить около 10-15% дивидендной доходности. 

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Если у Вас иное мнение напишите его в комментариях.
Возник вопрос по теме статьи - Задать вопрос »
comments powered by HyperComments
« Предыдущая новость «  » Архив категории «   » Следующая новость »

Почитать на эту же тему

Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия

18 июня
18 июня
История создания Банков
История создания Банков
Вакарчук Святослав Иванович
Вакарчук Святослав Иванович
Euronext
Биржи Европы
Банки Азии
Банки Азии
Летние Олимпийские игры
Летние Олимпийские игры