Горячие Новости

Инвесторам: как ПИФы выдержали первый удар падения рынка?

Инвесторам: как ПИФы выдержали первый удар падения рынка?

Новости инвестиций, Россия. Особенность торговли на бирже паевых инвестиционных фондов (ПИФов) в том, что ее управляющие, как правило, используют лишь одну кнопку "buy" – шутят трейдеры форекс. Кризисные явления на бирже и в мире выступают как "лакмусовая бумажка", моментально показывают, какие ПИФы надежны к любым потрясениям в мире, а какие несут убытки вместе с падением фондовых индексов, акций, фьючерсов и облигаций в мире.

Август 2011 г. был месяцем падения биржевых площадок планеты. Кто же из управляющих ПИФов показал профессионализм, зафиксировав прибыль, а кто увел своих пайщиков в убытки, списывая ошибки на "непредсказуемый рынок"? Соответственно, каким же фондам стоит доверять в столь непростое время, а в какие лучше не вкладывать свои средства?

Какие ПИФы доходны, а какие оказались убыточны в условиях падения фондовых индексов?

За минувший месяц индекс ММВБ сумел потерять 9,33% от былой величины. Вследствие столь отрицательной динамики падали котировки подавляющего большинства ценных бумаг российских эмитентов, то есть в итоге под ударом оказались практически все паевые инвестиционные фонды (ПИФы) независимо от их принадлежности к каким-либо конкретным отраслям.

По мнению Ивана Курапова, руководителя факультета анализа биржевых настроений Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, нельзя сказать, что данное падение дает хорошие возможности для покупок, произошло закрепление и мощное движение под восьмимесячным рэнжем, что свидетельствует о затяжном снижении. На отмеченных уровнях будем следить за развитием ситуации и формированием ценовых паттернов. Ситуация на данный момент радикально не изменилась, все также преобладают пессимистичные настроения на рынках. Если же уйдем ниже уровня 1200, и там будет дальнейшее плавное движение, возможен сценарий со второй волной кризиса и обновлением минимумов 2008 года

Непрофессиональным инвесторам желательно воздержаться от покупки акций в течение 2-3 месяцев:
 

график

 

Отследить общую тенденцию по ПИФам можно по таблице, которая была подготовлена аналитиками землячества Москвы и Центрального ФО Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V:
 

таблица

 

Как управляющие ПИФов сумели разобраться в сложившейся ситуации?

Лидерами, показавшими высокий уровень профессионализма, можно назвать:

1. Тройка Диалог: Компании рынка драгоценных металлов (акции)
2. Ингосстрах-Инвестиции: Денежный рынок
3. УралСиб: Фонд Консервативный (Облигации)
4. ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс: Фонд денежного рынка
5. Банк Москвы: Рублевка - фонд денежного рынка
6. Ингосстрах-Инвестиции: Облигации
7. Тройка Диалог - Фонд денежного рынка (облигации)

Топ аутсайдеров. Как видно из таблицы, наиболее убыточным ПИФом в августе стал «Потребительский сектор» компании «Альфа-Капитал».

В течение месяца пай этого фонда потерял почти пятую часть своей стоимости (19,68%). Почти столько же (18,73%) составили потери фонда «Охотный ряд-фонд предприятий потребительского сектора», принадлежащего управляющей компании Банка Москвы. На третьем месте в списке аутсайдеров другой фонд этой же компании «Трубная площадь-фонд металлургии», который лишился 18,19% своей стоимости. Четвертое место по уровню потерь снова у потребительского сектора – ПИФа компании «Райффайзен Капитал», также значительно подешевевшего (на 17,48%), а замыкает пятерку аутсайдеров ПИФ компании «ВТБ Капитал Управление активами», чьи потери составили 16,82%:

Тем не менее, максимальное снижение продемонстрировал сектор потребительского рынка. Так, самыми убыточными оказались акции российских компаний занимающихся ритейлом. Индекс ММВБ-Потребительский сектор закончил месяц с потерями до 14,28%. Стоит отметить, что данная ситуация не стала неожиданностью: еще второй квартал показал, что российские ритейлеры с огромным трудом поддерживают прежние уровни рентабельности, а ведь расходы, связанные с открытием новых объектов торговли, только увеличиваются. Таким образом «Магнит» потерял 19,58% своей рыночной капитализации, а «Дикси Групп» упал еще ниже – на 23,64%:
металлургический сектор. Отраслевой индекс ММВБ-Металлургия по итогу последнего летнего месяца продемонстрировал снижение на 12%. Здесь лидерами по негативной динамике стали компании «ММК» и «ТМК», каждая из которых лишилась более 26% в стоимости ценных бумаг. Невзирая на значительное падение в целом по данному сектору, были и явные фавориты. Так, выросли в цене акции золотодобывающих компаний «Полюс Золото» – на 14% и «Полиметалл» – почти на 8%. Главенствующую роль в росте стоимости ценных бумаг данных предприятий сыграли цены на золото, которые постоянно, в течение всего месяца, находились у исторических максимумов;
драгоценные металлы – лидеры по доходности. По уже указанной выше причине самыми доходными ПИФами августа стали фонды сектора драгоценных металлов. К примеру, ПИФ «Компании рынка драгоценных металлов» управляющей компании «Тройка Диалог» за месяц поднялся в цене на 6,94%, что превышает суммарный рост остальных шести ПИФов сумевших показать положительную динамику. С сильным отставанием от лидера второе место по доходности занял ПИФ «Денежный рынок» управляющей компании «Ингосстрах-Инвестиции», принесший своим клиентам всего 0,38% прибыли;
фонды облигаций. Убытки облигационных ПИФов в августе были не настолько большими по сравнению с фондами рискованных стратегий, но преобладали отрицательные результаты. Самое существенное снижение наблюдалось на стоимости пая ПИФа «Фонд облигаций» компании «Северо-западная управляющая компания» (-5,79%), а наименьшее - у ПИФа «Облигации» управляющей компании «ВербаКапитал» (-0,03%).

Прибыльных ПИФов облигаций по итогам месяца оказалось всего два: ПИФ «Облигации» компании «Ингосстрах-Инвестиции» и ПИФ «Фонд денежного рынка» управляющей компании «Тройка Диалог», рост стоимости паев этих фондов составил 0,18% и 0,16% соответственно.

В чем особенности интервальных ПИФов?

В отличие от открытых паевых инвестиционных фондов, у которых, по требованию инвестора, покупка и продажа паев может осуществляться ежедневно (стоимость пая тоже рассчитывается каждый день), у интервальных ПИФов покупка и продажа пая происходит через некоторые промежутки времени (согласно проспекту эмиссии), но не реже раза в год. Цена паев интервального ПИФа рассчитывается в конце каждого месяца и в завершении интервала:
единственный доходный. Интервальный ПИФ «Серебряный бор-драгоценные металлы» управляющей компании Банка Москвы стал единственным прибыльным интервальным ПИФом по результатам августа, подняв стоимость своего пая на весомые 12,5%;
интервальные аутсайдеры. Рекордное снижение стоимости пая среди интервальных ПИФов наблюдается у ПИФа «Фонд акций второго эшелона» компании «Райффайзен Капитал» (-14,11%). Вслед за ним, на второй строчке по уровню убыточности идет ПИФ «Перспектива» управляющей компании «Ренессанс Управление Инвестициями» (-14,09%). Третье место у ПИФа «ЭНЕРГИЯ» компании «Интерфин Капитал», у которого цена пая снизилась на 14%.

Перспективы для инвесторов: стоит ли вкладывать в ПИФ?

Как объяснил ведущий канадский эксперт Академии Masterforex-V Евгений Ольховский, каждого инвестора, в первую очередь, волнует уровень доходности конкретного ПИФа: "Многие инвесторы понимают, что финансовый мир изменился, а сверхдоходы — это уже прошлое".

Ориентироваться сегодня нужно на классические и стандартные продукты со средней доходностью порядка 10-20% в год.

Потенциальным инвесторам стоит внимательно изучить инвестиционную декларацию для того, чтоб понимать, в какие акции будут вкладываться активы того или другого фонда. В общем, неспокойная ситуация на рынках, чрезмерная волатильность заставляет повышать финансовую грамотность

Волатильность рынка, мощные колебания курса рубля — все это заставляет задуматься инвесторов о целесообразности инвестирования и отказа от классических фининструментов, которые устоялись во всем мире.

Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводят опрос на форуме Forex: стоит ли трейдерам форекс доверять ПИФам и вкладывать в них свободные средства?
■ да, почему бы не получать дополнительную прибыль от рынков, на которых сам не торгуешь?
■ ни в коем случае, кризис и падение индексов в очередной раз показали слабый профессиональный уровень большинства ПИФов России.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Если у Вас иное мнение напишите его в комментариях.
Возник вопрос по теме статьи - Задать вопрос »
comments powered by HyperComments
« Предыдущая новость «  » Архив категории «   » Следующая новость »

Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия

Литовская Республика
Литовская Республика
Конец Света
Конец Света
Рыбы
Рыбы
Бирча Игорь Ярославович (Гарик Бирча)
Бирча Игорь Ярославович (Гарик Бирча)
Volkswagen Golf
Volkswagen Golf – выдающийся автомобиль
Видео в Интернете
Видео в интернете