Горячие Новости

Составят ли ПИФы Казахстана конкуренцию «народному IPO»?

Казахстан

Структура инвестиционного портфеля ПИФа «Асслы – эксперт»:

Вопросы частного инвестирования, желание вложить свои средства, чтобы, как минимум? защитить их от инфляционных процессов, а лучше – получить небольшой, желательно без риска доход, давно являются актуальными для представителей так называемого «среднего класса» в Казахстане.

 

Аналитики Академии Masterforex-V видят три пути размещения частного капитала:

 

  1. Банковские депозиты – здесь все более-менее понятно, банки второго уровня в Казахстане держат примерно одинаковую планку годовых вознаграждений, которые по депозитам в тенге составляют 9 – 10% годовых, валютные вклады принесут владельцу 7 – 8% вознаграждения за тот же период. Риски таких финансовых операций минимальны. Финансовый кризис уже показал, что все банковский учреждения Казахстана остались «на плаву» и даже в ряде случаев получили необходимую государственную поддержку.

 

  1. Ценные бумаги. Очень интересный сектор частного инвестирования, тем более что в этом сегменте рынка уже определились ряд динамично развивающихся предприятий Казахстана, так называемые  «голубые фишки», ценные бумаги которых можно приобрести на Казахстанской фондовой бирже KASE через ряд брокерских компаний. Тем более что в стране в стадии запуска глобальная правительственная программа «народное IPO», целью которой с одной стороны является привлечение национальными компаниями денежных средств частных инвесторов, с другой – предоставить возможность гражданам через покупку ценных бумаг принять участие в развитии промышленности Казахстана и, в конечном счете,  получать доход от инвестирования.  Но, данный вид финансовых вложений все-таки требует каких-то экспертных знаний, да и стоимость акций предприятий иногда составляет несколько десятков тысяч тенге. Зачастую частному инвестору довольно сложно определить, когда и какую бумагу покупать, а какие акции лучше пока исключить из своего портфеля. Поэтому, лучше, когда этой деятельностью занимаются профессиональные аналитики. И здесь, помощь гражданам страны могут оказать ПИФы

 

 

  1. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – форма коллективного управления капиталом, при котором денежные средства частных инвесторов объединяются и передаются в управление профессиональным трейдерам, которые точно знают, в какой момент следует покупать или продавать тот или иной торговый инструмент финансового рынка, чтобы получить максимально возможную прибыль. Причем, не обязательно, что этим инструментом будут акции казахстанских предприятий. Обычно Фонды диверсифицируют свой портфель, вкладывая средства, помимо акций компаний  в товарные рынки, облигации, бонды и т.д. Средства, вложенные физическим инвестором в общую структуру Фонда, называются Паем, который частное лицо может в любой момент продать Фонду, или купить новую долю, в  другом  проекте.

 

Аналитики Академии Masterforex-V проводят мониторинг работы Управляющих компаний Казахстана, владельцев различных  Паевых инвестиционных фондов, и будут периодически знакомить с их деятельностью читателей сайта и учеников Академии МФ.

 

Так какие же преимущества и недостатки видятся в этом виде частного инвестирования?

Отрицательный момент здесь, пожалуй, один - выбор недобросовестной управляющей компании, которая не только не принесет прибыль от вложенных денежных средств, но и поставит под угрозу само существование вклада. Поэтому, перед началом работы с какой-либо компанией следует, как минимум, убедиться в наличии у нее действующей лицензии на данный вид деятельности.

 

Но, если отнестись к выбору Фонда достаточно серьезно, а здесь Академия Masterforex-V своими аналитическим обзорами поможет индивидуальному инвестору определиться с выбором управляющей компании, то выясняется, что преимуществ у  паевого инвестирования значительно больше:

 

- низкий вступительный взнос. Некоторые компании определяют входной порог на уровне 10 000 тенге. Средняя же сумма вступительного взноса – 50 000 тенге (около $300)

- высокая ликвидность. Паи можно покупать и продавать, если не ежедневно, то ежемесячно (ежеквартально).

- диверсификация инвестиционного портфеля. Пайщик получает в управление не один вид ценных бумаг, а множество разнообразных торговых инструментов, что значительно снижает риски инвестирования. Причем инвестор впреве сам выбрать себе портфель заказов, руководствуясь степенью риска, доходностью данного фонда, другими условиями инвестирования.

- льготное налогообложение. По действующему законодательству Республики Казахстана, доход от инвестиционной деятельности подоходным налогом не облагается.

- профессионализм. Инвестору не потребуется  изучать тонкости работы финансовых рынков, ему не понадобится месяцами, а то и годами отслеживать динамику цен различных предприятий и компаний. Свои средства он отдает в управление профессионалу, для которого работа на финансовых рынках  обычный род занятий.

 

 

Ниже приводятся статистические данные работы Управляющих компаний, взятые с официальных сайтов:

 

АО «Сентрас Секьюритиз» г. Алматы

 

На рынке инвестиционных услуг с 2004 года.

Динамика Паевых инвестиционных фондов Centras

 

ПИФ

Доходность*

в %

2010

1 год

3 года**

5 лет**

1 мес

3 мес

6 мес

Казначейство

21,55

1,66

-0,12

5,02

21,55

22,63

21,10

Депозиты

10,20

0,78

2,37

4,67

10,20

13,49

15,52

Глобальные рынки

14,48

2,01

2,91

9,63

14,48

16,82

18,19

JPM EMBI

12.04

-0.32

-1.81

6.19

12.04

9.30

9.87

Родные просторы

18,79

6,71

10,84

21,61

18,79

-10,21

0,71

Индекс РТС

22,54

10,48

17,04

31,48

22,54

-7,56

11,45

Фонд еврооблигаций

24,73

2,05

2,91

9,82

24,73

-

-

Индекс облигаций KASE

21,8

5,72

7,3

9,24

21,8

-

-

Фонд акций Сентрас

4,4

3,56

6,57

21,49

4,40

-

-

MSCI

7,36

7,01

8,37

22,43

7,36

-

-

* Среднегодовая доходность за текущий год / ** Среднегодовая доходность за 3 года и 5 лет

 

 

АО «Асыл-Инвест» г. Алматы

 

Работает на финансовом рынке с 2003 года

Инвестиционный фонд (ПИФ) – «Асыл-эксперт»  за 2011 год показал 23,07% доходности.

Общая динамика стоимости пая показана на рисунке ниже

 

 

Структура инвестиционного портфеля ПИФа «Асслы – эксперт»:

 

АО «Инвестиционный Финансовый Дом "RESMI»  г. Алматы

 

Компания была создана для предоставления услуг широкого профиля на финансовых рынках в 1997 году. В настоящее управляет двумя инвестиционными фондами:

«Монетный двор» и «Зарплатный»

 

Динамика стоимости Чистых активов (ЧА) и стоимости пая по каждому фонду показаны диаграммой

 

ИПИФ "Монетный Двор"

 

ИПИФ "Зарплатный"

 

 

АО «Управляющая компания ОРДА Капитал» г. Шымкент

 

Работает на финансовых рынках с октября 2004 года.

Управляет закрытыми и открытыми Паевыми инвестиционными фондами.

Общая динамика стоимости паев, находящихся в управлении «ОРДА Каптал» отображена на диаграмме:

 

 

 

Конечно, количество Управляющих компаний, работающих с Паевыми Инвестиционными фондами в Казахстане значительно больше, чем представлено в настоящем обзоре. Целью данной статьи является знакомство аудитории с этим интересным и перспективным видом частного инвестирования. Академия Masterforex-V будет и дальше рассказывать о лидирующих в данном сегменте рынка компаниях и о современных  методах инвестирования.

 

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Если у Вас иное мнение напишите его в комментариях.
Возник вопрос по теме статьи - Задать вопрос »
comments powered by HyperComments
« Предыдущая новость «  » Архив категории «   » Следующая новость »

Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия


Иван Поддубный - великий украинец и признанный борец в мире
7 августа
7 августа
Миронов Евгений Витальевич
Миронов Евгений Витальевич

Петр Сагайдачный – гетман Запорожской Сечи, сделавший из казаков регулярную армию
водолей
Водолей
Горловка
Горловка