Горячие Новости

Инвестиционные фонды США: кто зарабатывает, а кто разоряет своих инвесторов?

ПИФы

Новости инвестиций, ПИФы. ПИФы США всегда привлекали внимание инвесторов всего мира благодаря многочисленным гарантиям сохранности и приумножения средств. Какую же доходность показали инвестиционные фонды США по итогам января-февраля 2012 года. Кто из них стал лучшим, а кто худшим и почему?

Какие фонды показали максимальную прибыль в феврале?

Каждый инвестор пытается максимально выгодно вложить и заработать средства. Минувший год можно назвать «не слишком удачным» для сектора инвестиционных фондов. В минувшем году фонды потерпели убытки совокупностью в 123 млрд. долларов. Помимо этого, прошедший год запомнился инвесторам самым великим провалов Paulson&Co – убыток 9,6 млрд. долл., что является большим фиаско со времен краха Long Term Capital Management.

Каждого инвестора рассматривающего возможность вкладываться в инвестиционные фонды волнует один вопрос – уровень доходности. Сегодня большинство инвесторов США осознают - «финансовый мир уже совсем не тот, он изменился, а сверхдоходы уже прошлое. На сегодня ориентиром являются стандартные и классические инструменты инвестирования со средней доходностью 10-20% в год:
лучшие в феврале 2012. Тем не менее, многие из фондов сумели показать весьма солидные доходы, в чем можно убедиться, взглянув в таблицу, подготовленную экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V, в которой указаны топ-50 наиболее успешных инвестиционных фондов за февраль 2012 года:

прибыль за февраль. По итогу февраля 2012 года самые прибыльные фонды: Allbanc Split Corp A, ACP Capital ORD, Speculators Portfolio, M&G Equity Investment Trust PLC, Raiffeisen-TopDividende-Aktien I VT, 3A Long Short Fund CHF A, Axion Opportunity Fund, LP, Loyola Capital Fund Ltd, Loyola Capital Partners LP, Trophy LV Fund EUR:
- прибыль за год. По мнению аналитиков Masterforex-V стоит выделить три компании Allbanc Split Corp A, Speculators Portfolio, M&G Equity Investment Trust PLC(выделены зеленым в таблице) из длинного списка компаний, которые сумели в сложной ситуации февраля 2012 года показать прибыль и общую прибыль за год в размере 539,67%, 177, 64% и 217,13% соотвественно.
убыточность. По итогу февраля 2012 года самые убыточные фонды: Guggenheim Solar, Market Vectors Solar Energy ETF, iPath DJ-UBS Coffee TR Sub-Idx ETN, PowerShares DB Crude Oil Dble Short ETN, iPath Pure Beta Coffee ETN, ProShares UltraShort DJ-UBS Crude Oil, Direxion Daily Retail Bear 3X Shares, Direxion Daily Gold Miners Bull 3X Shrs, ProShares Ultra VIX Short-Term Fut ETF, Direxion Daily Russia Bear 3X Shares.

Канадский эксперт Академии Masterfroex-V Евгений Ольховский объяснил - чтобы понять какие паи будут выгоднее, необходимо знать в какие инструменты вкладывает фонд. Сегодняшняя неспокойность и волатильность финансовых рынков просто заставляет инвесторов повышать финансовую грамотность.

Инвестиционная политика фондов заключалась в выделении средств на глобальные инвестиционные возможности, можно выделить основные инструменты: акции, облигации, товары, недвижимость, валюты, металлы, нефть. Производные финансовые инструменты и форвардные валютные контракты использовались для повышения эффективности управления портфелем и валютным хеджированием. Также данные инструменты использовались для удовлетворения инвестиционных потребностей фонда.

Инвесторам: что принесло прибыль фондам в феврале?

Основные интересы наиболее прибыльных фондов были рассредоточены на следующие инструменты:

  • нефть. Цены на нефть демонстрировали довольно сильный прирост, что было обусловлено ситуацией на Ближнем Востоке, а точнее риск, связанный с сокращением поставок в случае военного конфликта. Но также стоит отметить и состояние экономики США, которая сделала приятный сюрприз рынкам отчетом по приросту ВВП и настроений потребителей;
  • промышленные металлы. Спрос на металлы оставался на высоком уровне, который, по мнению экспертов, скорее всего так и продолжит расти. В феврале была оказана сильная поддержка ценам металлов сильной макро статистикой из США, позитивного настроения на рынке, а также огромный уровень ликвидности обеспеченный Центробанками;
  • драгоценные металлы. Общую динамику драгоценных металлов (золото, серебро, платина, палладий) в течение февраля можно назвать относительно спокойной. Большинство металлов были перегреты, что было ясно видно из реакции, которая последовала вслед за заявлением Б. Бернанке в отношении инфляции;
  • акции: на сегодня американские компании платят дивиденды меньше нежели, например их европейские аналоги, но стоит учесть, что компании США вполне готовы повышать эти дивиденды. К примеру, доходность по 10-летним Treasuries сейчас меньше 2%, но дивидендная доходность компаний фармацевтического сектора находится на уровне 4-4,5%. Инвестиционные фонды, таким образом, получают доход в 2,5 раза больше, нежели по Treasuries, да и еще можно учесть возможность прироста курсовой стоимости;
  • золото. На протяжении всего месяца золото получало поддержку со стороны низких процентных ставок США, высокого спроса со стороны Центробанков, а также ажиотажа продолжающегося в Китае.

Основными рисками с управлением фондов в феврале эксперты Академии Masterforex-V называют:

  • неуместно долгосрочные стратегии. Доходность фонда зависит от общей экономической ситуации, как в отдельной стране, так и по всему миру. Такие факторы как процентные ставки, инфляция, настроения инвесторов, а также стоимость кредитов может негативно повлиять на инвестиционный доход;
  • портфельный риск – рыночные цены, валютный и процентный риск. Смещение стоимости портфеля приводит к снижению стоимости чистых активов фонда. Доля портфеля фонда вкладывается в иностранной валюте, и потому существенное движение валютных курсов может негативно повлиять на состояние чистых активов фонда;
  • качество управленческой команды. Работающий в компании менеджер является важным фактором в обеспечении высокой производительности;
  • налоговые и регуляторные риски. Нарушение раздела 1 158 до 1 165 «налог на прибыль» может привести к потере статуса инвестиционного доверия, в результате чего прирост капитала в портфеле существенно снизится.

Какие типичные ошибки допустили инвестиционные фонды США в феврале 2012 года?

По мнению экспертов Академии Masterforex-V самые большие наприятности для инвестфондов принесло на их взгляд - неожиданное падение золота, с отметки 1790 до 1663 долларов за унцию (7,1 %), которое продолжает падение и сейчас.

Как отметили эксперты факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V, инвестиционные фонды США допустили огромную ошибку не зафиксировав прибыль на волне а(С)/усечённая С: 1706.60-1792 - волна оказалась усечённой С. Основным признаком формирования данной волны послужила непосредственная близость важного уровня сопротивления 1795.30/1797.40.

Также в ходе торгов трейдерами фондов была упущена возможность принятия экстренных решений на уровне 1765.30/70, который так и не стал полноценной поддержкой для дальнейшего движения. Торговая система Masterforex-V также давала чёткие сигналы о формировании усечённой волны С. Один из которых пивот MF 1767. Его пробитие вызвало дальнейшее падение цен на золото. Именно золото принесло убытки инвестиционных фондов.

Насколько благоприятной для инвестиций складывается ситуация в мире?

По завершению февраля на рынок влияли довольно противоречивый новостной фон: ухудшилось доверие американских потребителей, поступающие довольно смешанные корпоративные новости, и это не говоря уже о ситуации в Европе. Для инвесторов довольно трудно разобраться во всем этом смешанном потоке новостей, чем и объясняется стремление очень многих просто забрать деньги или просто уйти в кэш.
помощь ЕЦБ. В конце февраля на мировых торговых площадках преобладали позитивные тенденции, подрастали биржи, как Европы, так и США. Причина такого воодушевленного настроя, кроется в состоявшемся втором тренде Европейского Центрального банка, были предоставлены кредиты сроком на три года, и позитивной макроэкономической статистике вышедшей в США.
США и Европа идут на поправку. Вызвано это в первую очередь тем, что Центробанками печатаются деньги. Проводимые операции рефинансирования ЕЦБ и «Twist» ФРС – закачивают в деньги в огромном количестве, но это не решение долгосрочных проблем. Негативные последствия такой политики разгон инфляции в будущем. Нулевые ставки вызывают полный беспорядок в экономике. Финансовые компании увольняют сотрудников и закрывают подразделения просто потому, что цена кредитования не соответствует структуре их бизнеса. Ставки по Treasuries сейчас занижены искусственно. Но если Б. Бернанке сдержит 3% по долгосрочным бумагам, как и обещал, это, конечно же, лучше чем ничего.

Эффект второго раунда LTRO можно сопоставить с эффектом первого раунда программы. Да, тогда это было неожиданностью, а о втором раунде всем известно, он уже заложен в ценах на рынке. Новая волна покупок на рынке будет вызвана не очередной закачкой ликвидности, а улучшениями экономических ожиданий, это уже можно заметить в опережающих индикаторах. Бельгия и Германия уже пройдено дно, рост экономики постепенно ускоряется, в Испании и Италии рост должен начать во II квартале. Так мы видим близлежащее будущее.

Редколлегия журнала "Биржевой лидер" совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводят опрос на форуме Forex: стоит ли трейдерам форекс доверять ПИФам и вкладывать в них свободные средства?
■ да, почему бы не получать дополнительную прибыль от рынков, на которых сам не торгуешь?
■ ни в коем случае, кризис и падение индексов в очередной раз показали слабый профессиональный уровень большинства ПИФов России.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Если у Вас иное мнение напишите его в комментариях.
Возник вопрос по теме статьи - Задать вопрос »
comments powered by HyperComments
« Предыдущая новость «  » Архив категории «   » Следующая новость »

Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия

Снежана Камбур (Лайтман)
Снежана Камбур (Лайтман)
Владивокавказ
Столица Северной Осетии город Владикавказ
Левочкин Сергей Владимирович
Левочкин Сергей Владимирович
Певцо́в Дми́трий Анато́льевич
Певцо́в Дми́трий Анато́льевич
15 октября
15 октября
Донецк
Донецк