Рынок инноваций стремительно развивается.
Активно внедряются технологии на основе искусственного интеллекта, наблюдается бум биотехнологий и виртуальной реальности, стремительно развиваются технологии токенизации и кроссплатформенности. Все эти тренды требуют масштабных вложений: как в уже существующие проекты, так и в новейшие стартапы, и здесь на первый план выходит венчурное инвестирование. Разбираемся, что это такое, каких видов бывают такие инвестиции, какова их доходность, с какими рисками они сопряжены, и каковы преимущества взаимодействия с брокером для инвестиций.
Что такое венчурные инвестиции
Венчурные инвестиции (англ. «venture» – рискованное начинание) – это вложения в высокотехнологичные бизнесы с большим потенциалом для роста. Как правило, это инновационные стартапы, которые с годами могут обеспечить внушительную доходность. Тем не менее, высокая потенциальная прибыль сопровождается значительным риском таких вложений, что и отличает их от традиционных инвестиций.
Цель венчурного инвестирования – вложиться в перспективный проект, чтобы впоследствии, на пике его роста, продать долю и получить крупный доход. Зачастую венчурные инвесторы участвуют в бизнесе не только финансово, но и занимаются его управлением, предлагая свои навыки и знания и делясь полезными деловыми контактами.
Виды венчурных инвестиций
Прежде всего, венчурные инвестиции различаются в зависимости от этапа развития бизнеса:
Посевные (начальные)
Это инвестирование на этапе, когда стартап ещё не запущен, и есть лишь первичные финансово-экономические расчеты или технологические наработки. В этом случае инвесторам предстоит проделать большую работу: изучить нишу, проанализировать коммерческий потенциал проекта и затем вывести продукт на рынок. Посевные инвестиции – самые рискованные, ведь нет никаких гарантий, что продукция компании будет пользоваться спросом.
На стадии стартапа
У такого проекта уже есть пилотная версия, которую необходимо протестировать и доработать. Инвестиции помогут привлечь дополнительный персонал и довести проект до ума.
На ранней стадии бизнеса
В данном случае речь идёт о продукте, который уже реализуется на рынке. Инвестор имеет возможность изучить данные о фактических продажах, оценить спрос и конкуренцию. Новые вложения помогут запустить маркетинговую кампанию и расширить производство в случае его успеха.
На стадии расширения
Это проекте, который уверенно растет и уже завоевал популярность на рынке. За счет венчурных инвестиций можно дополнить ассортимент продукции или запустить новые производственные мощности.
На стадии пред-IPO
Это наименее рискованные вложения в успешный инновационный бизнес. Они позволяют компании подготовиться к IPO или провести сделку по слиянию.
Венчурные инвестиции различаются и в зависимости от типа инвестора. Частные инвестиции исходят от отдельных физических лиц, корпоративные – от компаний и фондов, а государственные – от бюджетных организаций.
Доходность венчурных инвестиций
Высокорисковые инвестиции способны приносить прибыль, которая заметно превышает стандартные показатели доходности. В ряде случаев это сотни и даже тысячи процентов в год. Это происходит в том случае, если проект – действительно уникальный и способен показать значительный рост на рынке.
Доходность венчурных проектов в мире оценивают при помощи различных индексов. Например, индекс US Venture Capital Index, анализирующий 1 800 американских венчуров, говорит о том, что средняя годовая прибыльность таких проектов составляет 14,34% за 10 лет и 34,43% за 25 лет. В то же время, индекс S&P 500 за аналогичные отрезки времени составляет 10,17% и 9,6%, соответственно.
Риски венчурных инвестиций
По общемировой статистике, около 75% венчуров не оправдывают сделанные в них вложения, причем каждый пятый проект терпит неудачу в первый же год после запуска. Именно поэтому такое инвестирование – крайне рискованное. К другим рискам относятся:
- Отсутствие необходимых финансовых и технических компетенций;
- Недостаточный спрос;
- Высокая конкуренция;
- Риски, связанные с персоналом.
Итак, венчурное инвестирование – это сложное и рискованное занятие, требующее исключительной подготовленности инвестора и тщательного коммерческого расчета. Заниматься такой деятельностью в одиночку крайне трудно, поэтому важно заручиться поддержкой опытных людей в области управления высокорисковым бизнесом.
