От спекулянта до инвестора
По мотивам презентации на выставке КievExpo 2011.
Часть 1. ФОРЕКС
В последние годы на наших постсоветских просторах пошло стремительное развитие биржевой торговли. Но далеко не все ясно представляют, с чем сталкиваются, и где и как можно реально заработать. Мне, как и подавляющему большинству, пришлось начинать с азов - торговли с помощью теханализа на Форексе, сейчас же остановился на акциях – но об этом всём чуть позже.
Мы живем во время, когда нам доступны практически все рынки и торговые инструменты для работы. Именно их правильный выбор и является ключевым в вопросе того, насколько быстро и легко трейдер достигнет успеха, а именно - стабильного профита и уверенности в прибыльности своей торговли.
Известный трейдер и аналитик Александр Элдер сделал следующую классификацию рынков в порядке предпочтения:
1. Акции
2. Фьючерсы
3. Опционы
4. Forex
Опционы в данной статье рассматривать не буду, так как это довольно специфический инструмент и торговля ими здорово отличается от традиционных инструментов. К тому же, там есть своя специфика на разных рынках.
Сейчас каждый из нас находится на своей стадии развития трейдера, поэтому скажу пару элементарных, с моей точки зрения, вещей. Может, некоторые моменты будут в какой-то мере неполными, но я попытаюсь преподнести всё это с точки зрения реального трейдера, а не теоретика – то, что сам прошёл и как это понимаю.
На всех столбах, метро, даже телевидении, идёт реклама быстрого заработка, и все пути ведут на ФОРЕКС.
В двух словах – что же это такое? В общем, ФОРЕКС - это система обмена денежной массы одних знаков на другие, которая используется в основном банками или другими крупными структурами в своих целях.
А тогда причём здесь мы? Дело в том, что нам - частным инвесторам и спекулянтам - тоже дают возможность «поучаствовать» в данном процессе и заработать себе на хлеб насущный. Вот только особенности нашей действительности, связанные с этим рынком, накладывают ряд ограничений…
Дело в том, что большинство из нас торгует через дилинговые центры, которые по определению ваши заявки на рынок не выводят и просто дают вам торговать уже внутри своей структуры. То есть, вы ведёте простую игру по котировкам, что вам предоставляет ДЦ (общего центра торговли, а соответственно и единых для всех котировок просто нет), а уж они сами ведут торговую деятельность на валютном рынке, независимо от позиций простых трейдеров – клиентов данного дилера. Всё это прописано в заключаемых договорах – надо просто внимательно читать и потом не предъявлять претензии по самим котировкам, которые в разных ДЦ могут немного отличаться на определённый момент времени.
Итак, здесь вы являетесь простыми игроками внутри ДЦ и никакого отношения к настоящей биржевой торговле не имеете. Поэтому и влиять на рынок не можете, а играете на чужом поле по чужим правилам. Запомнилась мне интересная фраза по этому поводу: «Вы пытаетесь сколотить состояние, бегая между несколькими обменниками с разными курсами валют».
Скальперам и интрадейщикам иногда удаётся неплохо подняться, но, в конечном счете, от такого «бегания» можно просто «сгореть на работе». Поэтому более реально торговать на этом рынке среднесрочно и выше. Только при этом придётся принимать соответствующие риски в виде стоп-ордеров, чтобы постоянно не выносило с рынка небольшими движениями. И если вам удастся подобрать систему с устойчивым математическим ожиданием (отношение прибыли к убытку) от 3:1 и выше, то больше вам ничего и не надо искать – это ваш рынок, работайте и наслаждайтесь жизнью.
А для тех, кому достичь такого пока не удалось, мы и рассмотрим пути улучшения, которые привели нас к такому понятию как SNIPING - direct hit in the price (точное попадание в цену).
Тем не менее, у рынка ФОРЕКС есть несколько неоспоримых преимуществ. Одно из них - это довольно низкая стоимость «входного билетика», для того чтобы постичь азы биржевой торговли. Можно открыть даже микро-счёт от 10-ти долларов и тренироваться, получать торговые навыки.
К тому же сейчас многие ДЦ предоставляют доступ к таким инструментам как CFD – контракты на разницу. Не буду углубляться в подробности, но здесь вы имеете возможность «имитировать» торговлю биржевыми инструментами: акциями и фьючерсами. То есть кроме валют можно торговать (якобы) нефтью, золотом, металлами, зерновыми… вплоть до акций отдельных компаний (но только малой частью). Всё это хорошо для отработки торговых навыков, отслеживания рыночных тенденций, но если вы собираетесь не просто поиграться, а реально зарабатывать деньги на рынке – вам придётся перейти на торговлю реальными инструментами, а именно - фьючерсами или акциями. А почему – об этом поговорим дальше.
Давайте рассмотрим, что же мы имеем для определения тенденций движения на рынке и возможные развороты? При этом общерыночные показатели я рассматривать не буду, потому как реакция на них может быть совершенно неожиданной и многие новости часто отыгрываются ещё до их публикации – на этом строят свои стратегии профессионалы рынка, имеющие в своём распоряжении крупные средства и доступ к информации, которая дойдёт до нас чуть позже. А нам потом всё объяснят аналитики (только где же они были раньше?). Может кто-то в этот раз и угадал – вот тогда наступает его звёздный час.
Итак, кроме самого ценового графика (он может несколько отличаться у разных дилеров), здесь применяется огромная масса индикаторов – на любой вкус и цвет. Вот пример того, что вы можете увидеть на экране своего монитора (рисунок с форума Академии): 
Но все эти индикаторы построены на двух параметрах: цена и время. То есть, вся идея анализа заключается в том, что существуют некоторые закономерности поведения рыночной цены; что всё повторяется на основе неких вселенских законов или же психологии биржевой толпы. Получается, что мы строим торговые системы на основе статистических наблюдений прошлого, при этом пользуемся индикаторами, которые помогают нам принять решения, или же ценовыми паттернами, которые отрабатываются с определённой вероятностью. И чем больше подтверждающих условий – тем больше шанс благоприятного исхода сделки.
Таким образом, ввиду отсутствия достаточной специфической информации, доступной на рынке фьючерсов и акций, мы просто вынуждены строить свои торговые стратегии преимущественно на основе технических индикаторов, волн, каналов и других элементов.
В общем, если следовать по пути технического анализа, то, согласно концепции Мастерфорекс, мы ищем совпадения нескольких важных параметров (синтез бинарных закономерностей) и входим в сделку (более подробно - на форуме Академии). Примерно таким же образом ищем выходы из сделок:
В плане защиты интересов частного инвестора или спекулянта есть только то, что прописано в договоре дилингового центра (через брокера работают немногие – там совершенно другие требования). Законодательства и специальных органов, защищающих трейдера от недобросовестных действий дилера у нас практически нет, поэтому частенько возникают различные инциденты (список подобных ДЦ есть на форуме Академии).
Поэтому SNIPING - точное попадание в цену, мы применяем на рынках с достаточно прозрачной структурой и необходимым объёмом информации, которые мы рассмотрим в следующих номерах…
Игорь Васёв, руководитель Факультета биржевой торговли
