Два российских банка – Сбербанк и ВТБ24 – запустили продажу «народных» облигаций, то есть облигаций федерального займа (ОФЗ) для физических лиц. В первый день граждане России подали заявки на покупку ОФЗ в размере 1,6 млрд. рублей. Наибольшее количество запросов, информирует «РБК», поступило из Москвы, Подмосковья, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
По данным ВТБ24, в банк за один день поступило примерно 500 заявок на сумму в 700 млн. рублей. Средний чек составил 1,4 млн. рублей. Чаще всего заявки поступали от мужчин (70%), на долю женщин пришлось 30% обращений.
В Сбербанк по итогам первого дня продаж поступило около 1 000 заявок на сумму в 912 млн. рублей. Средний чек составил 0,9 млн. рублей. Если спрос сохранится на данном уровне, говорят представители банка, то в течение ближайших 30 дней количество клиентов может достигнуть несколько десятков тысяч человек.
Аналитики журнала «Биржевой Лидер» поясняют, что «народные» облигации выпускаются сроком на три года. Объем их первой эмиссии оценен в 15 млрд. рублей. С учетом номинала одной бумаги в 1 000 рублей, инвесторы в настоящее время могут приобрести 15 млн. новых облигаций. Минимальный размер вложений в ОФЗ для населения составляет 30 000 рублей, максимальный – 15 млн. рублей.
Какие доходы получат россияне с «народных» облигаций?
Что касается выплат по «народным» облигациям, то они будут производиться раз в шесть месяцев, при этом с каждой выплатой будет повышаться размер купона. Таким образом планируется стимулировать инвесторов держать приобретенные активы до погашения. Размер выплат по первому купону составляет 7,5%, 2-го – 8%, 3-го – 8,5%, 4-го – 9%, 5-го – 10%, последнего – 10,5% годовых. Соответственно, средняя доходность бумаг за три года составит 8,5%.
Однако конечная прибыль все же будет меньшей, поскольку инвестору придется выплатить банку комиссию при покупке ОФЗ. Размеры комиссии установлены Министерством финансов, как следует из пресс-релиза ВТБ24, и зависит от инвестируемой суммы. Например, при покупке бумаг меньше, чем на 50 000 рублей, комиссия составит 1,5% от суммы приобретения. При покупке активов на сумму от 50 000 до 300 000 рублей комиссия снижается до 1%. Приобретая бумаги на сумму, превышающую 300 000 рублей, инвестор заплатит 0,5% комиссии. Таким образом, даже вкладывая свыше 300 000 рублей в ОФЗ, инвестор получает меньше обещанной средней доходности – 8,46% вместо 8,5% годовых.
Также в банке ВТБ24 сообщили, что гражданину, покупающему ОФЗ, нужно будет дополнительно заплатить 150 рублей за совершение сделки. В Сбербанке насчет такого рода оплат не говорили.
Для того, чтобы купить «народные» облигации, у покупателя должен быть открыт брокерский счет. В Сбербанке процедура его открытия занимает день, в ВТБ24 – три дня. Поэтому вопреки заявлению финансового ведомства РФ о том, что наибольшую выгоду получат граждане, купившие ОФЗ в первый день их обращения, сделать это практически нереально, если у покупателя до этого не был открыт брокерский счет.
В случае, если гражданин захочет купить активы позже - через месяц или два месяца, то ему придется заплатить больше, поскольку к сумме покупки прибавится накопленный доход по купону, начисленный за эти 30 или 60 дней. Например, за бумаги на сумму в 30 000 рублей надо будет заплатить кроме комиссии 382 рубля накопленного за месяц купонного дохода. Вместе с тем, обращают внимание в Сбербанке, если гражданин покупает ОФЗ через полгода, сразу после выплаты первого купона, он не будет доплачивать банку накопленный купонный доход, но и не получит последний купон с доходностью в 10,5%.
Иные особенности ОФЗ для населения.
Еще одна особенность «народных» облигаций – инвестор их не сможет продать, как стандартные рыночные активы, поскольку вторичный рынок для них не предусмотрен. Существует лишь одна возможность продажи – банку-агенту, в котором они были куплены. Правда, за досрочную продажу придется заплатить банку ту же комиссию, что и при покупке, то есть от 0,5 до 1,5% в зависимости от суммы. К примеру, если вы захотите продать бумаги на 30 000 рублей через год с момента их покупки, ваш доход составит только 4,76%.
Помимо этого, согласно динамике спроса на бумаги, их стоимость будет периодически пересматриваться банками. Как прокомментировали представители Сбербанка и ВТБ24, держатель «народных» облигаций сможет продать их по цене покупки.
Многие эксперты инициативу Министерства финансов объясняют не столько желанием создать новый чрезвычайно доходный инструмент, сколько показать гражданам России, что банковские депозиты не являются единственным вариантом для хранения денежных средств.
Некоторые аналитики «народные» облигации уже называют переходным этапом между вкладами в банки и фондовым рынком и полагают, что они будут пользоваться спросом у граждан, хранящих деньги на банковских депозитах. Причиной тому называется доходность ОФЗ, которая даже с учетом комиссий превышает ставки по депозитам (средняя ставка в апреле в крупнейших российских банках составляла 5,89% годовых). А ставки по вкладам в рублях, прогнозируют эксперты, в ближайшее время продолжат снижаться.
