Горячие Новости

Forbes: как можно с выгодой использовать биржевые потрясения

Forbes: как можно с выгодой использовать биржевые потрясения

Как заработать на пузырях, которые надуваются на товарных и финансовых рынках? С подробностями эксперты отдела "Новости инвестиций" экономического издания для современных инвесторов "Биржевой лидер".

В апреле этого года за пару дней золото подешевело сильнее, чем за последние 30 лет. За 3 месяца до обвала эксперт Гарик Мартиросян рассказал, когда и в каком масштабе произойдет золотой крах. Он говорит, что были открыты позиции к падению золота на 20 миллионов долларов. Цены были тогда стабильными, для трейдера, который играет против рынка. Тогда Мартиросян выглядел очень беззаботным. Он приобрел опционы на 40 тысяч долларов, а через какое-то время, когда котировки золота рухнули, получил доход в 2 миллиона долларов. Как повторить успех, пишет Форб.

Падение котировок золота в апреле — это слом двенадцатилетнего восходящего тренда. Аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков говорит, что в течение этого времени цены золота росли приблизительно на 40 процентов в год. После кризиса спрос вырос. Золото всегда рассматривалось в качестве защитного актива от инфляции и экономических потрясений.

За пару дней торговли, 12, 15 апреля, котировки упали на 15 процентов, с 1568 до 1336 долларов. Формальной причиной для обвала послужило сообщение о реализации золотых запасов ЦБ Кипра, говорит аналитик УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Чернядьев. В границах рынка это была капля в море, и все же инвесторы решили, что примеру Кипра следуют ЦБ иных держав с высокой нагрузкой долгов — Испании и Италии.

В 1999 году, по данным Мартиросяна, аффинажные заводы и ювелиры обеспечивали 80 процентов мирового спроса на золото объемом в 2000 тонн. А в прошлом году на них пришлось порядка 50 процентов спроса объемом 4400 тонн. Выросший инвестспрос удовлетворял глобальные банки, бравшие золото взаймы у ЦБ.

Но золото надо отдавать, и, коль цена на него возрастает, глобальные банки много теряют. Дабы себя обезопасить, они приобретают фьючерсы и заключают форвардные договора по поставкам металла. Но в связи с быстро растущими ценами золотодобывающие фирмы почти перестали продавать золото посредством форвардов.

В результате на рынке образовался дисбаланс в 200–300 миллиардов долларов. Это можно сравнить с объемом годового спроса на золото. Такой же объем маркетмейкеры должны были вернуть ЦБ. По данным Мартиросяна, глобальные банки приняли бы цену на золото до 1400 долларов за унцию. А перед срежессированным обвалом на рынке было не больше 1,5 года.

Старший эксперт Sberbank Investment Research Михаил Стискин думает, что Мартиросяну просто повезло. Ведь одно дело прогнозировать снижение цен, а совсем иное — предсказать глубину и скорость обвала. Мысли о том, что на рынке золота вырос пузырь, звучали еще перед кризисом, но ставить на падение, к примеру, в 2009 году при ценах 900 долларов за унцию было просто бессмысленно, констатирует портфельный управляющий УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Чернядьев.

Инвестиционная матрица

Везение - не основной элемент успеха инвесторов, которые добились неплохих итогов. В издании он упоминает 20 успешных вкладчиков, которые выиграли шесть лет назад миллиарды долларов США на ставке против ипотечного пузыря.

Фонд Cornwall Capital, который основали друзья Джейми Маем и Чарли Ледли 11 лет назад, систематически ставил именно на события, которые вся Уолл-стрит считала менее вероятными. Партнеры делали ставку, коль рынок оценивал вероятность события 1:100. А вот они думали о ставке в 1:10. В период 2003-2007 годов серия подобных ставок подняла фондовые активы со 110 тысяч до 110 миллионов долларов. В настоящее время под управлением партнеров свыше 400 миллионов долларов.

После теракта 11 сентября 2001 года в США биржи быстро закрылись. Все ждали обвала американского доллара и быстрого роста евро. Дабы сбить ажиотаж, ЕЦБ предоставил банкам кредиты на 110 миллиардов евро. А сам Мартиросян стал приобретать доллар США против евро, по его логике, банки оказались в небольшие позиции к ЕЦБ, намерены были вернуть взятое взаймы без убытка. Для этого же евро нужно было как следует уронить. И в реальности, спустя пару месяцев, евро стал стоить уже порядка 0,92 доллара, а не прошлые 0,86 доллара США.

Автор:
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции. Если у Вас иное мнение напишите его в комментариях.
Возник вопрос по теме статьи - Задать вопрос »
comments powered by HyperComments
« Предыдущая новость «  » Архив категории «   » Следующая новость »

Рекомендованный брокер №1

Журнал «Биржевой лидер»

Журнал, интересные статьи

Видео

Энциклопедия

FBS Markets Inc.
FBS
Должанский (Кравцов) Николай
Должанский (Кравцов) Николай
ActivTrades
ActivTrades
Банки Канады
Банки Канады
Земля
Земля
Седокова Анна Владимировна
Седокова Анна Владимировна