Пшеница

Новости из Африканского континента о военных действиях, повышение экспорта кукурузы из Индии, а также увеличение прогнозов урожая в Бразилии привели к стабилизации цены на кукурузу в начале марта. В остальном, мировые новости не вносили сильных изменений в ценовой тренд и основные игроки на рынке сырья – инвестиционные фонды – занимали выжыдательную позицию. Результатом этого стало техническое не пробитие 4 марта локального максимума 744,25 $/буш и откат цены от уровня 742.

По мнению аналитиков кафедры торговли производными финансовыми инструментами академии Masterforex-V, на мировой рынок пшеницы в 2011 году будут влиять следующие факторы:

1. В 2010/11 году производство упадет до 648 млн.т. относительно 682 млн.т. годом ранее:
- Из-за засухи и жары урожай пшенице в России упадет на 33% до 41,5 млн.т.
- Производство в Канаде упадет на 14% до 23,2 млн.т.
- Производство в Аргентине увеличится до 15 млн. с 11 млн. годом ранее.

Ввиду критической ситуации на рынке продовольствия, 26 января Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН (FAO) призвала страны тщательно изучить последствия высоких цен на продовольствие и не предпринимать никаких стратегических действий, которые могут показаться полезными в краткосрочной перспективе, но нанести вред в долгосрочном периоде. Об этом сообщила пресс-служба организации.

Цены на кукурузу выросли к рекордному 30-месячному максимуму, и предпосылок к стабилизации нет. Ближайший уровень сопротивления 779 центов/бушель – максимум июня 2008г. Основным двигателем цен в прошлом месяце были объемы производства, которые оказались ниже прогнозируемых. В феврале максимальное давление на цену оказывает увеличенный спрос на кукурузу. Также рынок подогрет уменьшенным на 4 млн.т. прогнозом зимнего урожая в Мексике, который пострадал из-за морозов.

С 1 февраля 2011 года Россия планирует начать зерновые интервенции, о чем сегодня сообщила министр сельского хозяйства Российской Федерации Елены Скрынник. Торги фуражным и продовольственным зерном будет проводить Национальная товарная биржа по цене, не ниже 6700 рублей за тонну – «цены приобретения» и в объеме 500 тысяч тонн ежемесячно. В первую очередь на торги будет выставляться зерно, закупленное правительством в интервенционный фонд в 2005-2006 годах. Соответствующее распоряжение было подписано премьер-министром РФ Владимиром Путиным в декабре прошлого года.

Кукуруза продолжает торговаться около максимумов. Холодная погода и обильные снегопады в США вызвали некоторые задержки в поставках товара в течение предыдущих двух недель. Импорт кукурузы в Китай в ноябре снизился до 78 616 тонн против 251 934 тонн в октябре. В основном это связано с продажей кукурузы из внутренних запасов относительно низкого качества. На будущий год Китай расчитывает на урожай более 170 млн тонн. Министерство сельского хозяйства Мексики оценивает будущий урожай кукурузы в 25 млн тонн, что на 3.3% выше показателя 2010 года. Фонды продолжают сохранять чистую длинную позицию, изменение размера которой планируется от 24 976 до 305 515 контрактов. Немного накаляет ситуацию прогноз погоды в Аргентине. Там ожидается жаркая погода в областях, в которых ранее было мало осадков.

В Сенате США сегодня пройдет голосование по вопросу налоговых преференций в отношении производителей этанола и утверждения тарифов на импортный этанол. Законопроект предполагает 20% снижение. Текущие значения будут актуальны до 31 декабря. Пока же кукуруза торгуется около максимумов, не реагируя на изменение курса доллара. Раннее похолодание на северо-западе США и большое количество снега в дальнейшем помогут сохранить влажность почвы на нормальном уровне. Погодные условия в Южной Америке в целом благоприятны для выращивания кукурузы. Израиль заявил о готовности купить до 40 000 тонн кукурузы различных сортов. Действия участников рынка пшеницы вплотную зависели от погодных условий в Австралии и курса доллара.

Ситуация на рынке:
Укрепление доллара не вызвало падения цены на кукурузу, в отличие от пшеницы. Но на рынке кукурузы наблюдается некоторая неопределенность среди покупателей - производителей этанола, т.к. вопрос о налоговых послаблениях остается открытым по сей день. Аукционные продажи кукурузы в Китае были ограничены решением правительства, поскольку наблюдалась отчетливая тенденция к покупке товара нового урожая, а старые запасы, требующие реализации пользуются меньшим спросом. Таким образом аукционные продажи составили 130 000 тонн, вместо предполагаемых 1 800 000 млн тонн.

Цены на мировых рынках пшеницы повысились. По крайней мере, по итогам прошлой недели. Единственное исключение – Чикагская биржа, которую повышение цен на пшеницу «прошло стороной». Более того, фьючерсные контракты на поставку пшеницы (главным образом, сорта Soft Red Winter, сокращенно SRW) на площадке Chicago Board of Trade по итогам предыдущей недели упали до 270,24 долларов за тонну (ранее значение составляло 271,16 долларов).

В отличие от «коллеги», пшеница сорта Hard Red Winter (HRW) более ценится. По крайней мере на бирже в Канзас-Сити, где за прошедшую неделю отмечен рост цены с 298,26 долларов до 302,12 долларов за тонну такой пшеницы.
Также повысились цены и на пшеницу сорта Hard Red Spring (HRS). Согласно декабрьским фьючерсным контрактам на товарной бирже в Миннеаполисе, за прошлую неделю цены за данный вид продукта составили 313,88 долларов за тонну (ранее – 300,28 долларов).

Ситуация на рынке: укрепление доллара и активные продажи на ранее стабильных рынках, таких как золото, вызвали резкий рост продаж как кукурузы, так и пшеницы. В дальнейшем такие продажи могут повторяться в связи с тем, что участники рынка фиксируют прибыль в конце года. Немалую роль сыграет оценка будущего урожая кукурузы в Аргентине и Китае. Погодные условия в Бразилии оцениваются как благоприятные, в Аргентине - нормальные, в США и Австралии - неблагоприятные. В конце недели будут опубликованы отчеты Министерства сельского хозяйства США по оценке запасов зерновых, перспективах будушего урожая, состояние экспорта-импорта.

Общая ситуация на рынке: падающий доллар подтверждает инфляционные ожидания, подогревая спрос на рынке сельхозтоваров. Кукуруза во многом уступает пшенице, но она не плохо поддерживается производителями этанола, чья потребность в кукурузе на сегодняшний день немногим выше стреднего значения. Пшеница, как и в предыдушие дни, обязана ростом не лучшим климатическим условиям в США. Была достигнута максимальная цена за период с 6 августа. По предварительным оценкам засуха продлится еще около 10 дней.

На пшеницу наблюдается устойчивый спрос на протяжении последних месяцев.

Продолжающаяся засуха в США и сильные дожди в Австралии могут привести к падению урожайности и качества пшеницы урожая первой половины 2011 года. Индия ввела ограничения на экспорт пшеницы, несмотря на большие избыточные запасы.

Несмотря на рост продаж в четверг, в течение недели сохранялась тенденция к повышению.

Это подогревается также и инфляционными ожиданиями на товарных рынках. Крупные фонды по-прежнему являются держателями длинных позиций. Продажи, число которых уменьшалось с начала октября до середины ноября, выросли на данных о крупном экспорте кукурузы в Южную Корею, Мексику и Японию.

Украинские зернотрейдеры оказались в очень невыгодном положении в связи с вступлением в силу 19 октября постановления КМУ № 938, которым вводится ограничения на экспорт некоторых видов сельскохозяйственной продукции. В то время, когда цены на зерновые на мировых рынках стремительно растут, украинские экспортеры уже месяц ждут разрешения от правительства.

Установление квоты
Так в соответствии с Постановлением Кабинета министров Украины № 938 от 04.10.2010 г. экспортная квота для зерна составляет 500 тыс. т., для кукурузы – 2 млн. т., для ячменя – 200 тыс. т. Также в постановлении была определена процедура подачи заявок на получение лицензий и распределение квот между экспортерами и установлен срок подачи заявок – до 3 ноября.
При этом квотирование происходит на фоне достаточно хорошего урожая зерновых – около 40 млн. т. при внутренней потребности в 26 – 27 млн. т. и около 8 млн. га площадей, занятых озимой пшеницы и 1 млн. га. - озимым ячменем, что составляет приблизительно прошлогодний уровень.
Лицензию на экспорт должны были получить все экспортеры вне зависимости от местонахождения товара на таможенной территории Украины. По данным Минэкономики их насчитывается около 30.
Принятие этого постановления привел к ситуации, когда по состоянию на 29 октября в портах было задержано около 472 тыс. т. зерна, готового к отправке и около 200 тыс. т. – погруженных на суда.

Накануне стало известно, на ведущей бирже в Чикаго по итогам операций бушель (27,3 кг) пшеничного зерна подорожал в среднем до 7,169 долларов. В это же время на одной из самых крупных зерновых бирж в ЕС (Париж) торги в среду завершились на стадии 221,249 евро за одну тонну пшеницы.